أموال المالية تستعرض مراحل العمل على تهيئة الشركات الراغبة بالإدراج في سوق نمو

محمود السيد رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة أموال المالية

قال محمود السيد، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة أموال المالية، إن الشركات تستهدف الإدراج في سوق نمو لتحقيق أهداف عديدة أهمها العوائد المالية للمساهمين، سواء من خلال بيع الأسهم أثناء الطرح العام أو زيادة قيمتها لاحقًا مع تحسن أداء الشركة. كما يسهم الإدراج في تطوير الحوكمة والأنظمة الإدارية والمالية للشركة، مما يدعم نمو أعمالها.

وأوضح السيد أن إدراج الشركات يساعد على رفع مستوى الشفافية لعملياتها ونتائجها المالية، كما يحسن علاقاتها مع أصحاب المصالح كالموردين والعملاء الحاليين والمستهدفين وجهات التمويل وغيرها، مما ينعكس على تطور أعمالها وقيمتها.

وأضاف أن إدراج الشركات العائلية في السوق المالية يساعد على استمراريتها وتناقلها عبر الأجيال دون مخاطر تفككها وتبعثرها بالتوريث، كذلك استفادة مساهمي الشركة من سيولة أسهمهم في تحقيق أهدافهم المالية كتوفير السيولة لاستثمارات أخرى أو التمويل بضمان الأسهم وغيرها.

وبين السيد مراحل العمل التي تعتمدها شركة "أموال المالية" في تهيئة الشركات للإدراج في السوق الموازية – نمو، من خلال منهجية عمل تستند على أربع مراحل كما يلي:

المرحلة الأولى: الدراسة التشخيصية للشركة

في هذه المرحلة، يتم تحليل وتقييم الوضع التنظيمي، الإداري، والمالي للشركة. يهدف هذا التحليل إلى تحديد نقاط الضعف والقوة، مما يساهم في تأهيل الشركة داخلياً بشكل يتماشى مع متطلبات الإدراج في سوق الأسهم الموازية. تشمل هذه العملية الحوكمة والجوانب الإدارية والتنظيمية، بالإضافة إلى الجوانب المالية والقانونية والنظامية.

المرحلة الثانية: تنفيذ الحلول والتوصيات والتقييم المالي. وتنقسم هذه المرحلة إلى مسارين:

1- المتابعة مع الشركة لتنفيذ الحلول الناتجة عن الدراسة التشخيصية، والتأكد من استيفاء متطلبات الطرح والإدراج، مثل الحوكمة والتنظيم الإداري، واستكمال المتطلبات المالية والقانونية.

2- إجراء التقييم المالي لتحديد القيمة العادلة لحقوق الملكية وتحديد السعر العادل للسهم. يتم ذلك باستخدام طرق تقييم متنوعة حسب ملاءمتها للشركة، مع تحليل القوائم المالية للأعوام الماضية ووضع موازنة تقديرية للأعوام القادمة.

المرحلة الثالثة: إعداد طلب الطرح/الإدراج

بعد استيفاء الشركة لكافة المتطلبات، يتم إعداد طلب الطرح/الإدراج وفق لوائح هيئة السوق المالية وقواعد الإدراج في مجموعة تداول. يشمل ذلك إعداد جميع المستندات المطلوبة، بما فيها نشرة الإصدار أو مستند التسجيل، وتقديم الطلب للحصول على موافقة الجهات المختصة.

المرحلة الرابعة: إدارة عملية الطرح/الإدراج

 عقب الحصول على الموافقة، يتم الترتيب لإدارة عملية الطرح/الإدراج واستكمال إجراءات تسجيل الأسهم، ليتم بدء التداول. وينتهي دور "أموال المالية" كمستشار مالي عند بدء تداول السهم في السوق الموازية.

هذا وقد أوضح السيد أن اعتماد المنهجية المبنية على المراحل الأربع أعلاه ساعدت شركة أموال على تحقيق نجاحات مع عملائها لإدراجهم بطريقة فعالة وخلال فترة زمنية مناسبة. حيث تمكنت شركة أموال من إدراج 3 شركات خلال عام 2023. بالإضافة إلى حصولها على موافقة هيئة السوق المالية لأحد عملائها (شركة مجموعة الأعمال المتعددة للمشاريع) خلال شهر سبتمبر الحالي.

وأشار السيد إلى أن الشركات ستواجه تحديات في رحلة التأهيل والإدراج، موضحاً أن من متطلبات النجاح في هذه الرحلة كيفية التعامل مع التحديات ومعالجتها.

كما استعرض بعض التحديات التي واجهتها الشركات، وبيان كيفية تطبيق شركة "أموال المالية" لحلول عملية للتعامل معها:

ونصح السيد الشركات بتعيين مستشار مالي بمجرد اتخاذ قرار الإدراج، حتى قبل استيفاء المتطلبات اللازمة. إذ يساعد وجود المستشار المالي على ضمان استيفاء المتطلبات بشكل صحيح وفعال.

وأضاف: "نرى في العديد من الحالات أن بعض العملاء يسعون لاستكمال المتطلبات قبل التعاقد مع المستشار المالي، ومن خبرتنا، نجد أن ذلك يؤدي في بعض الأحيان إلى إعادة بعض الخطوات أو اتخاذ قرارات غير مناسبة، نتيجة غياب الإرشاد المتخصص".