المدير العام لـ"أرزان فينشر كابيتال": القوانين المحلية طاردة لشركات رأس المال المغامر

أكد المدير العام لشركة أرزان فينشر كابيتال، إحدى شركات مجموعة أرزان، حسن زينل إن الصندوق الوطني لدعم المشاريع الصغيرة والمتوسطة من الخطوات الجادة في سبيل دعم أفكار الشباب في سبيل تنفيذ المشاريع الجديدة، إلا أن نجاح الصندوق مرتبط بوجود آلية تنفيذية طويلة المدى ونظام شامل للرقابة والمتابعة.

ورأى زينل في مقابلة أجرتها معه القبس أن فشل الخطط الحكومية السابقة رغم ضخ مئات الملايين من الدنانير من أجل دعم المشروعات الصغيرة والمتوسطة، سببه الأول هو غياب الخطة المستقبلية والمتابعة طويلة الأمد للمشروعات التي تم تمويلها، وهو الامر الذي يجب تداركه مستقبلاً.

وقال إن فكرة شركة أرزان فينشر كابيتال، التي تم تأسيسها أخيراً، تهدف إلى دعم الإبداع والأفكار الاستثمارية، خصوصاً في القطاع التكنولوجي، لتكون الشركة حلقة وصل تنقل المبادرات والمشروعات من مجرد أفكار إلى كيان قوي يعمل على أرض الواقع، وذلك من خلال تقديم الدعم المالي والتقني والاستشاري لتلك الشركات أو لأولئك الأفراد.

وفي ما يلي تفاصيل المقابلة:

* من أين جاءتكم فكرة انشاء شركة لتمويل المشاريع الصغيرة؟
- في البداية يجب توضيح ان شركة «أرزان فينشر كابيتال» ليست شركة لتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة فحسب، بل انها شركة تقوم على تقديم الخدمات الاستثمارية المتكاملة لأصحاب المبادرات والافكار والمشروعات الناشئة، وبشكل رئيسي في المجال التكنولوجي، الى جانب انها تدعم الافكار الفريدة في القطاعات الواعدة الاخرى.

ونموذج العمل الذي اسسناه ونعمل على تطويره محلياً، (الفينشر كابيتال Venture capital) والذي يعرف باسم رأس المال الاستثماري، أو المجازف، أو المغامر، أو المخاطر، نموذج معمول به في «سيلكون فالي» في الولايات المتحدة منذ فترة.

ومن هذا المنطلق قمنا بتأسيس الشركة لتأخذ موقع الريادة محلياً في قطاع توفير خدمات رأس المال والتمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة ولأصحاب الافكار الاستثمارية في القطاع التكنولوجي، استناداً إلى دراسات جدوى وتحليلات اقتصادية، وبهدف اضافة الجودة الى الافكار الرأسمالية. ويتم تمويل تلك المشاريع عن طريق مجموعة أرزان للتمويل والاستثمار.

* باعتقادك، لماذا تغيب مثل مشاريع الـفينشر كابيتال في الكويت والمنطقة؟
- يرجع سبب غياب هذا النوع من الشركات في المنطقة، والكويت بشكل خاص، الى عدد من الاسباب: غياب الروح أو الحس الابتكاري ومبادئ المخاطرة في الافكار الشابة بمنطقتنا، التمسك بأساليب الاستثمار التقليدية والتي تعودنا عليها من أجل تحقيق الأرباح، عدم وصول الاستثمارات التكنولوجية الى مستوى متقدم من التطور في المنطقة وقلة عدد الشركات المتخصصة في هذا المجال، عدم توافر البيئة الملائمة من أجل نجاح الافكار الابتكارية والاعتماد على استيرادها من الخارج، إضافة إلى غياب القوانين والتشريعات المساندة لهذه الافكار. فحتى الان لا يوجد في الكويت قانون واضح بشأن الافلاس او التصفية.

ولهذه الاسباب يجهل الكثيرون مفهوم وفوائد رأس المال الاستثماري او ما يعرف بـ «الفينشر كابيتال Venture Capital» إلى حد كبير، لا سيما غالبية المستثمرين والجهات الراعية والمؤسسات الحكومية في دول مجلس التعاون الخليجي ومنطقة الشرق الاوسط وشمال افريقيا المينا MENA.

ولما كانت فرص التمويل ضئيلة، والشركات المتخصصة في مجال دعم المشروعات الصغيرة والمتوسطة في مراحلها الاولية نادرة في الكويت، ارتأت مجموعة ارزان المالية ان الوقت مناسب من أجل تأسيس مؤسسة مالية متخصصة تحقق الريادة في هذا المجال.

* وهل فكرة تأسيس الشركة جاءت بدافع الربح او بدافع تقديم خدمة اجتماعية للمبادرين الشباب؟
- لا يمكن تأسيس شركة ناجحة دون النظر الى الربح المرجو منها، فأي عمل او مشروع ناجح يقوم بطبيعة الحال على الايرادات والارباح التي يخلقها. هذا هو المفهوم الاساسي الذي تتبناه «ارزان فينشر كابيتال» في سياستها الاستراتيجية للعمل، والتي تطبقها على المشروعات والمبادرات التي تشارك في دعمها وتعزيزها.

ويعتبر أحد اسباب فشل المبادرات الحكومية السابقة التي اطلقت من أجل دعم المشروعات الصغيرة والمتوسطة محلياً، والتي انفق عليها مئات الملايين من الدنانير، عدم وجود خطة عمل واضحة، وغياب اهداف الربحية والحافز المطلوب لمديري هذه الصناديق لإنجاح المشروعات، فضلاً عن ان طبيعة هذه المشروعات طويلة المدى تحتاج الى آلية عمل واطار متابعي ورقابي لصيق لمدد تتراوح من 3 الى 7 سنوات.

وبالطبع فان نجاح الشركة في اهدافها سينعكس على نجاح المبادرات والافكار الاستثمارية الناشئة والشابة وبالتالي على خدمة المبادرين وغرس روح الابتكار والابداع.

أكثر من مجرد تمويل

* كم عدد القروض التي قدمتها شركتكم لتمويل المشروعات الصغيرة وما هو حجمها حتى الان؟
- أهدافنا في «أرزان فينشر كابيتال» تنطوي على تقديم الدعم لأصحاب المشاريع وليس فقط مجرد الاستثمار في رأس المال، فنتطرق الى السبل الجديدة في العمل والانجاز، لنتوسع في مناطق جغرافية عديدة، وننمي شراكاتنا، ونوفر قنوات البيع وخدمات الاستشارات المالية.

ونؤدي مهامنا تلك عبر أداتين للدعم والتمويل: منح قرض قابل للتحويل Convertible loan بفائدة تتراوح من %6 الى %10 تقريباً، والاستثمار المباشر بحصص في الشركات او المشروعات التي يتم تطويرها.

وفي كلتا الحالتين يتم التمويل أو الاستثمار عن طريق مجموعة أرزان المالية.

نسخر قدراتنا الإدارية، ونؤمن سبل التمويل لأصحاب الافكار، او المشاريع الصغيرة والمتوسطة التي تحتاج الى دعم ومتابعة. ونستثمر في الشركات التي لديها ميزة الاستدامة وتعتبر جاذبة للربح، ليس فقط في الكويت، ولكن في اسواق المنطقة ايضاً. ونتعاون مع الشركات والافراد الذين لديهم الرغبة في توسيع نطاق أعمالهم.

ان اهتمامنا ليس فقط التركيز على تحقيق العائد السريع، وانما تأسيس كيانات قادرة على المنافسة وتحقيق النمو في الاعمال على المدى البعيد، لتكون شركات قائدة.

* ما هو عدد الطلبات المقدمة للحصول على تمويل او قروض؟
- تلقت الشركة العديد من الافكار والمبادرات من قبل الشركات الصغيرة والمتوسطة، ويبلغ عدد المشروعات قيد الدراسة في الوقت الحالي 20 مشروعاً، ونحن على وشك الاعلان عن مشروعين او ثلاثة تم الانتهاء من دراسة جدواها الاقتصادية والموافقة عليها وعمل الخطط اللازمة لها. وسيتم الاعلان عن تلك المشاريع خلال الفترة القليلة المقبلة، حين استكمال كل الاجراءات الخاصة بها.

* وماذا عن طبيعة الضمانات والشروط التي يجب توفيرها من قبل العميل للحصول على قرض؟
- لا نأخذ ضمانات من الشركات او المبادرين المتقدمين الينا، فعملنا اساسه المخاطرة والمجازفة، لذا نحن نختلف عن شركات التمويل والمصارف. كما أننا لا ندعم فكرة الا اذا آمنا بها وبمدى جديتها وقدرتها على توليد الايرادات والارباح، لذا نشترط في المشروعات المتقدمة أن يكون هناك فريق عمل متكامل ذو خبرة في مجال عمل المشروع، إضافة إلى قابلية فكرة المشروع للتوسع والانتشار على مستوى دولي، بحيث لا تكون محلية ومحدودة، وأن تكون خطة العمل واضحة، وأن تتماشى قيمة المشروعات مع سياسة «ارزان فينشر كابيتال»، حيث نسعى الى دعم المشروعات والافكار التي تتماشى مع توجهاتنا، والتي نستطيع من خلالها تقديم القيمة المضافة.

* ما مقدار التمويل الذي تقدمونه للعميل كحد أقصى وكحد أدنى؟
- يبدأ التمويل من 50 ألف دولار الى 350 الفاً في المراحل الأولية للمشروع، وذلك استناداً الى المراحل المعترف بها، وتبدأ المرحلة الثانية من 350 الف دولار الى اكثر من مليون دولار.

* كم عدد الشركات الخاصة التي تقدم هذا النوع من الخدمات؟
- محدود، لا يمكن الجزم بالحجم الدقيق للشركات العاملة في هذا المجال في المنطقة الخليجية والشرق الاوسط وشمال افريقيا، ولكن يمكن التأكيد اننا الشركة الاولى في الكويت التي تعمل في هذا المجال، وبين القلائل العاملين في المنطقة.

وفي هذا الصدد، تجدر الاشارة الى انه يتم تأهيل الافكار والمبادرات والشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال العديد المراحل من أجل تحقيق النجاح والاستدامة، حيث انه بعد ان تقوم الحاضنات بتبني الافكار وتأهيل الشركات وهو ما يعرف بمرحلة Seed Funding، يبدأ استثمار الفينشر كابيتال من أجل تمويل ودعم الشركات عبر عدد من المراحل Series A.B.C، ومن ثم يأتي دور شركات الاستثمار Private Equity، التي تتسلم هذه الشركات المطورة من قبل الفينشر كابيتال لتوصلها الى مرحلة جديدة من التوسع ثم الادراج او البيع.

وبالطبع فان الكويت لا تمتلك ايا من الحاضنات او شركات الفينشر كابيتال في الوقت الحالي، كما لا تمتلك نظماً مرنة للإدراج IPO تسهم في تحقيق تكاملية هذه المنظومة محلياً.

وهذا يرجع إلى حقيقة الرغبة الكبيرة من قبل المستثمرين في تجنب المخاطرة، بيد أن رجال الأعمال الشباب والشركات الناشئة بحاجة إلى أن يكونوا على دراية أكثر بصناعة الفينشر كابيتال «رأس المال الاستثماري» والفوائد التي يمكن أن تجلبها هذه الاستثمارات.

ونأمل أن تعترف الحكومة ومجتمع المستثمرين بالأهمية الحيوية للفينشر كابيتال في دعم قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة، وفي تعزيز فرص العمل والابتكار وتطويرها.

افتتاح فرع دبي بداية 2015

قال حسن زينل إن «أرزان فينشر كابيتال» أبرمت اتفاقيات عديدة مع حاضنات مشاريع في كل من مصر ودبي والاردن لتأهيل الشركات، كاشفاً أن الشركة ستفتتح فرعاً لها في دبي بداية العام المقبل 2015، حيث ان البيئة التشغيلية هناك أفضل من الكويت.

ماذا قال عن «فينشر كابيتال»؟

- أول شركة كويتية متخصصة في دعم الأفكار والمشاريع الصغيرة في قطاع التكنولوجيا.

- هدفنا الريادة في تشجيع المبادرات والمشاركة فيها فنحن لسنا مقرضين فحسب بل داعمين للأفكار المبتكرة.

- تركيزنا على القطاع التكنولوجي من منطلق آفاق نموه الواعدة وأهميته المتزايدة.

- سندعم 3 أفكار سترى النور قريباً من أصل 20 مشروعاً قيد الدراسة.

- أهدافنا الاستثمارية طويلة الأمد تمتد من 3 إلى 7 سنوات.

- الربح جزء لا يتجزأ من النجاح ودعمنا للمشروعات الناشئة عبر المساهمة بحصص أو الإقراض القابل للتحويل إلى حصص.

- نؤهل الشركات الصغيرة لمراحل متطورة من الاستدامة والنجاح محلياً وإقليمياً.

عقود مع حاضنات مشاريع

قال حسن زينل ان «ارزان فينشر كابيتال» عقدت 5 اتفاقيات مع حاضنات مشاريع في مصر والاردن ودبي لتأهيل شركات.