"جون تمبلتون" .. ما الذي ينصح به المستثمر الأمريكي الشهير المستثمرين؟

4 نصائح مهمة من جون تمبلتون للمستثمرين

النصيحة

الشرح

1- استثمر ولا تقامر

- يتعامل الكثير من متداولي الأسهم مع الاستثمار بطريقة أشبه بتلك الطريقة التي يتعامل بها المقامرون؛ إذ يسعون لتحقيق ثروات بسرعة وسهولة، وغالبًا ما يبالغون في تقدير فرص نجاحهم، يميل العديد من المستثمرين إلى المخاطرة في ظل أجواء تتسم بعدم اليقين سعيًا وراء تحقيق الأرباح السريعة، وفي ظل هذه الأجواء يصعب تحديد الوقت المناسب للخروج من السوق.

- ذكر تمبلتون أنه مهما كان الشخص حريصًا أيضًا لا يمكنه التنبؤ بالمستقبل أو السيطرة على الأحداث، التي يمكن أن تتضمن أمورًا مثل إعصار أو زلزال أو تقديم أحد المنافسين لابتكار تكنولوجي غير متوقع، فأي من هذه الأمور يمكن أن يكلف شركة ما ملايين الدولارات، وعلاوة على ذلك قد يبدو وضع شركة ما جيدًا من الخارج، لكنها في الحقيقة تعاني من مشكلات داخلية كبيرة لم تكن واضحة عند شراء الأسهم، لذلك ينصح تمبلتون المستثمرون بشراء الأسهم ذات القيمة والجودة، والتنويع في الاستثمارات، حسب الصناعة والمخاطر والدولة.
 

2- الاستثمار في الجودة والقيمة

- الجودة تعني شركة راسخة مثل شركة تعمل في سوق متنامِي، أو شركة رائدة في مجال التكنولوجيا أو في مجال يعتمد على الابتكار التكنولوجي، كما تعني الجودة أيضًا وجود فريق إداري ذي خبرة في الشركة، بالإضافة إلى رأس مال جيد، وتعني الجودة أيضًا أن تكون العلامة التجارية معروفة وموثوقة وتقدم منتجات استهلاكية ذات هامش ربح مرتفع.

- هناك أمور يجب وضعها في الاعتبار عند التفكير في جودة أسهم شركة ما، فقد تكون أسهم الشركة منخفضة التكلفة، لكنها لا تعتبر جيدة إذا كانت الشركة تقدم منتجات لا يشتريها العملاء، كما يمكن أن تكون الشركة رائدة في مجال التكنولوجيا، لكنها لا تملك رأس مال كافٍ للتوسع والتسويق، وفي هذه الحالة لا تصبح أسهمها ذات جودة.
 

- في حين يركز العديد من المستثمرين على اتجاهات السوق أو التوقعات الاقتصادية عند الاستثمار، ينصح تمبلتون المستثمرين بدلاً من ذلك بالتركيز على الأسهم الفردية وشرائها.
 

3- استثمر عندما تكون الأوضاع صعبة

- عندما تكون أسعار الأسهم مرتفعة، يقوم العديد من المستثمرين بشراء الكثير من الأسهم، وعندما تنخفض الأسعار يتراجع المستثمرون عن الشراء. ورغم أنه من الصعب مخالفة الجميع وشراء الأسهم في الوقت الذي يبيعها به الآخرون، أو شراء الأسهم عندما تبدو الأوضاع سيئة، أو حين يحذر الخبراء من أن شراء الأسهم بشكل عام أو في صناعة محددة يعد مخاطرة في الوقت الحالي، إلا أنه إذا قام الشخص بشراء نفس الأسهم التي يشتريها الآخرون، فسيحصل على نفس النتائج التي يحصل عليها أي شخص آخر.

- في عام 1939 وخلال فترة الكساد الكبير قام تمبلتون بشراء 104 أسهم، وكانت قيمة كل منها أقل من دولار واحد، لكن مع اقتراب نهاية الحرب العالمية الثانية باع الأسهم بنحو 40 ألف دولار، عدم اتباع الآخرين مفهومًا بسيطًا في الاستثمار، ورغم ذلك يصعب تنفيذه، لكن إذا ما طبقه المستثمرون سيحصلون على نتائج مختلفة عن تلك التي يحققها الآخرون.
 

4- تحقيق أقصى عائد على الاستثمار

- من المحتمل أن يجد المستثمر أرباحه تُستهلك من خلال العمولات ورسوم السمسرة، فضلاً عن الضرائب، لذلك من المهم أن يفكر المستثمر في إجمالي العائد على الاستثمار مع وضع العمولات والتضخم والضرائب في الاعتبار.

- أي استراتيجية استثمار لا تحسب تأثيرات الضرائب والتضخم على العائد على الاستثمار، ستعيق المستثمر عن تحقيق الأرباح.