نتيجة البحث
- تاسي
-
الطاقة
- 2222 - أرامكو السعودية
- 2030 - المصافي
- 2380 - بترو رابغ
- 4030 - البحري
- 4200 - الدريس
- 2381 - الحفر العربية
- 2382 - أديس
- 1201 - تكوين
- 1202 - مبكو
- 1210 - بي سي آي
- 1211 - معادن
- 1301 - أسلاك
- 1304 - اليمامة للحديد
- 1320 - أنابيب السعودية
- 2001 - كيمانول
- 2010 - سابك
- 2020 - سابك للمغذيات الزراعية
- 2090 - جبسكو
- 2150 - زجاج
- 2170 - اللجين
- 2180 - فيبكو
- 2200 - أنابيب
- 2210 - نماء للكيماويات
- 2220 - معدنية
- 2240 - الزامل للصناعة
- 2250 - المجموعة السعودية
- 2290 - ينساب
- 2300 - صناعة الورق
- 2310 - سبكيم العالمية
- 2330 - المتقدمة
- 2350 - كيان السعودية
- 3001 - أسمنت حائل
- 3002 - أسمنت نجران
- 3003 - أسمنت المدينة
- 3004 - أسمنت الشمالية
- 3005 - أسمنت ام القرى
- 3010 - أسمنت العربية
- 3020 - أسمنت اليمامة
- 3030 - أسمنت السعودية
- 3040 - أسمنت القصيم
- 3050 - أسمنت الجنوب
- 3060 - أسمنت ينبع
- 3080 - أسمنت الشرقية
- 3090 - أسمنت تبوك
- 3091 - أسمنت الجوف
- 3092 - أسمنت الرياض
- 2060 - التصنيع
- 3008 - الكثيري
- 3007 - الواحة
- 1321 - أنابيب الشرق
- 1322 - أماك
- 2223 - لوبريف
- 2360 - الفخارية
- 1212 - أسترا الصناعية
- 1302 - بوان
- 1303 - الصناعات الكهربائية
- 2040 - الخزف السعودي
- 2110 - الكابلات السعودية
- 2160 - أميانتيت
- 2320 - البابطين
- 2370 - مسك
- 4140 - صادرات
- 4141 - العمران
- 4142 - كابلات الرياض
- 1214 - شاكر
- 4110 - باتك
- 4143 - تالكو
- 4031 - الخدمات الأرضية
- 4040 - سابتكو
- 4260 - بدجت السعودية
- 2190 - سيسكو القابضة
- 4261 - ذيب
- 4263 - سال
- 4262 - لومي
- 1810 - سيرا
- 6013 - التطويرية الغذائية
- 1820 - مجموعة الحكير
- 4170 - شمس
- 4290 - الخليج للتدريب
- 6002 - هرفي للأغذية
- 1830 - لجام للرياضة
- 6012 - ريدان
- 4291 - الوطنية للتعليم
- 4292 - عطاء
- 6014 - الآمار
- 6015 - أمريكانا
- 6016 - برغرايززر
- 4003 - إكسترا
- 4008 - ساكو
- 4050 - ساسكو
- 4190 - جرير
- 4240 - سينومي ريتيل
- 4191 - أبو معطي
- 4051 - باعظيم
- 4192 - السيف غاليري
- 4001 - أسواق ع العثيم
- 4006 - أسواق المزرعة
- 4061 - أنعام القابضة
- 4160 - ثمار
- 4161 - بن داود
- 4162 - المنجم
- 4164 - النهدي
- 4163 - الدواء
- 2050 - مجموعة صافولا
- 2100 - وفرة
- 2270 - سدافكو
- 2280 - المراعي
- 6001 - حلواني إخوان
- 6010 - نادك
- 6020 - جاكو
- 6040 - تبوك الزراعية
- 6050 - الأسماك
- 6060 - الشرقية للتنمية
- 6070 - الجوف
- 6090 - جازادكو
- 2281 - تنمية
- 2282 - نقي
- 2283 - المطاحن الأولى
- 4080 - سناد القابضة
- 2284 - المطاحن الحديثة
- 2285 - المطاحن العربية
- 2286 - المطاحن الرابعة
- 4002 - المواساة
- 4004 - دله الصحية
- 4005 - رعاية
- 4007 - الحمادي
- 4009 - السعودي الألماني الصحية
- 2230 - الكيميائية
- 4013 - سليمان الحبيب
- 2140 - أيان
- 4014 - دار المعدات
- 4017 - فقيه الطبية
- 1010 - الرياض
- 1020 - الجزيرة
- 1030 - الإستثمار
- 1050 - بي اس اف
- 1060 - الأول
- 1080 - العربي
- 1120 - الراجحي
- 1140 - البلاد
- 1150 - الإنماء
- 1180 - الأهلي
- 2120 - متطورة
- 4280 - المملكة
- 4130 - الباحة
- 4081 - النايفات
- 1111 - مجموعة تداول
- 4082 - مرنة
- 1182 - أملاك
- 1183 - سهل
- 8010 - التعاونية
- 8012 - جزيرة تكافل
- 8020 - ملاذ للتأمين
- 8030 - ميدغلف للتأمين
- 8040 - أليانز إس إف
- 8050 - سلامة
- 8060 - ولاء
- 8070 - الدرع العربي
- 8190 - المتحدة للتأمين
- 8230 - تكافل الراجحي
- 8280 - ليفا
- 8150 - أسيج
- 8210 - بوبا العربية
- 8270 - بروج للتأمين
- 8180 - الصقر للتأمين
- 8170 - الاتحاد
- 8100 - سايكو
- 8120 - إتحاد الخليج الأهلية
- 8200 - الإعادة السعودية
- 8160 - التأمين العربية
- 8250 - جي آي جي
- 8240 - تْشب
- 8260 - الخليجية العامة
- 8300 - الوطنية
- 8310 - أمانة للتأمين
- 8311 - عناية
- 8313 - رسن
- 4330 - الرياض ريت
- 4331 - الجزيرة ريت
- 4332 - جدوى ريت الحرمين
- 4333 - تعليم ريت
- 4334 - المعذر ريت
- 4335 - مشاركة ريت
- 4336 - ملكية ريت
- 4338 - الأهلي ريت 1
- 4337 - سيكو السعودية ريت
- 4342 - جدوى ريت السعودية
- 4340 - الراجحي ريت
- 4339 - دراية ريت
- 4344 - سدكو كابيتال ريت
- 4347 - بنيان ريت
- 4345 - الإنماء ريت للتجزئة
- 4346 - ميفك ريت
- 4348 - الخبير ريت
- 4349 - الإنماء ريت الفندقي
- 4350 - الاستثمار ريت
- 4020 - العقارية
- 4323 - سمو
- 4090 - طيبة
- 4100 - مكة
- 4150 - التعمير
- 4220 - إعمار
- 4230 - البحر الأحمر
- 4250 - جبل عمر
- 4300 - دار الأركان
- 4310 - مدينة المعرفة
- 4320 - الأندلس
- 4321 - سينومي سنترز
- 4322 - رتال
- نمو
-
إدارة وتطوير العقارات
إنتاج الأغذية
- 9515 - فش فاش
- 9532 - مياه الجوف
- 9536 - فاديكو
- 9556 - نفوذ
- 9559 - بلدي
- 9564 - آفاق الغذاء
- 9555 - لين الخير
- 9612 - مياه سما
- 9518 - المركز الكندي الطبي
- 9530 - طبية
- 9527 - ألف ميم ياء
- 9544 - الرعاية المستقبلية
- 9546 - نبع الصحة
- 9574 - بروميديكس
- 9594 - المداواة
- 9572 - الرازي
- 9587 - لانا
- 9600 - كومل
- 9604 - ميرال
- 9513 - حديد وطني
- 9514 - الناقول
- 9523 - جروب فايف
- 9539 - أقاسيم
- 9548 - ابيكو
- 9553 - ملان
- 9565 - معيار
- 9552 - قمة السعودية
- 9563 - بناء
- 9566 - الصناعات الجيرية
- 9580 - الراشد للصناعة
- 9583 - المتحدة للتعدين
- 9576 - منزل الورق
- 9588 - حديد الرياض
- 9575 - ماربل ديزاين
- 9599 - طاقات
- 9601 - الرشيد
- 9605 - نفط الشرق
- 9607 - عسق
- 9609 - بترول ناس
- 9510 - الوطنية للبناء والتسويق
- 9528 - جاز
- 9531 - العبيكان للزجاج
- 9533 - المركز الآلي
- 9529 - رؤوم
- 9525 - الوسائل الصناعية
- 9542 - كير
- 9547 - رواسي
- 9568 - ميار
- 9569 - آل منيف
- 9578 - أطلس
- 9560 - وجا
- 9611 - المتحدة للزجاج المسطح
- 9540 - تدوير
- 9545 - الدولية
- 9570 - تام التنموية
- 9581 - كلين لايف
- 9593 - عبر الخليج
- 9597 - الليف
- 9608 - الأشغال الميسرة
- 9606 - ثروة
- 9613 - شلفا
- 9541 - أكاديمية التعلم
- 9562 - بوابة الأطعمة
- 9590 - أرماح
- 9526 - جاهز
- 9598 - المحافظة للتعليم
- 9603 - الأفق التعليمية
- 9567 - غذاء السلطان
الدخول
×هل نسيت كلمة السر؟
×- ترتيب البنوك مؤشرات البنوك إحصائيات الأسمنت شركات الأسمنت مؤشرات الأسمنت إحصاءات النقد والإقتصاد النفط والغاز والوقود بيانات الاقتصاد الكلي إنفاق المستهلكين التضخم الصادرات والواردات السلع الغذائية السلع غير الغذائية السلع الانشائية ترتيب البتروكيماويات مؤشرات البتروكيماويات ترتيب التجزئة مؤشرات التجزئة ترتيب المواد الغذائية مؤشرات المواد الغذائية الأعلى نمواً التوزيعات النقدية التاريخية
في أواخر يونيو من عام 1976 بإحدى ولايات شمال شرقي الصين، لاحظ بعض المسئولين وكذلك العلماء تصرفات غريبة لبعض الحيوانات؛ فمثلا الفئران تركت الأرض وصعدت أعلى أعمدة وأسلاك خطوط التليفونات، الأرانب صعدت أعلى أسطح المنازل والكلاب أصبحت عدوانية بطريقة غير مفهومة فجأة وكلها بأعداد كبيرة، بعدها بأقل من شهر تتعرض المدينة نفسها لزلزال تم تصنيفه لاحقاً بأنه الأسوأ فى القرن العشرين على الإطلاق هو زلزال "تانغشان" بإجمالي ضحايا يتجاوز 400 ألف إنسان.
والذي استطاعت الحيوانات الوصول إليه فى قدرتها على التنبؤ، يمكن أن يقتفي أثره المستثمر فى عالم المال أيضا ويكفي فقط الاعتماد على مجموعة معادلات وحسابات بسيطة يستطيع من خلالها التعرف على حقيقة أداء أي شركة وأي اتجاه مستقبلي تسلكه سواء ناحية النمو والتوسع أو الانكماش والتدهور.
البيانات المالية للشركة هي الطريقة الأكثر موضوعية لتقييم صحة المؤسسة، يمكن أن تشير الأرقام إلى النمو أو الانكماش، ولكنها يمكن أن تُظهر أيضاً العلامات الأولية المبكرة التي تقول إن الشركة تتعرض لمتاعب ومشكلات والعكس صحيح، وهذا ما نحاول التعرف عليه للتحوط من كل السيناريوهات التى يُعد حدوثها أمراً مرجحاً إذا رأيت واحدة من هذه العلامات أو بعضها أو كلها.
تعثر قريب:
الديون إلى حقوق الملكية = الالتزامات ÷ إجمالي حقوق المساهمين
لو كانت الشركة تتحمل أعباء ديون أكثر مما يمكنها التعامل معه فيجب هنا تسليط التركيز على معرفة نسبة الدين إلى حقوق الملكية، السؤال هنا: في خلال أقل من سنة هل تستطيع الشركة أن تسدد كل التزاماتها بما لديها من أصول قصيرة الأجل؟ نعرف الإجابة عن هذا السؤال عبر القيام ببساطة بقسمة الالتزامات على إجمالي حقوق المساهمين، وهى واحدة من نسب السيولة الأساسية المُستخدمة لتقييم سلامة الشركة المالية.
التى إن تجاوزت أكثر من 2 فهناك ما يدعو إلى القلق، بالطبع كل قطاع له ظروفه الخاصة لكن اعتادت الأسواق والمراجع المحاسبية أن تعتبر أن 2 هو المتوسط العام للشركة الصلبة مالياً، وذلك يعني أنها تعتمد على التمويل الذاتي أي من المستثمرين والمُلاك أكثر مما تعتمد على الاقتراض وهو ما يجعل البنوك توافق على إقراضها أكثر لأن وضعها بعيد عن الخطورة، أما لو تجاوزت هذه النسبة 2 و 3 و5 تُعتبر إشارة تحذيرية مهمة.
|
شركة محمد (مليون ريال) |
شركة عبدالله (مليون ريال) |
الأصول |
120 |
150 |
الالتزامات |
100 |
50 |
حقوق الملكية |
20 |
100 |
معدل الدين لحقوق الملكية |
5 أي 5 ريالات ديوناً لكل ريال حقوق ملكية |
0.5 أي 0.5 ريال ديوناً لكل ريال حقوق ملكية |
أرباح وهمية:
صافي الدخل = الإيرادات – المصروفات بعد الضرائب والفوائد والإهلاك
بمعنى مبسط، قد تجد في قائمة الدخل أن الشركة تحقق أرباحاً جيدة بالفعل لكن بتدقيق النظر قد تُفاجأ أن الشركة تحافظ على الربحية عبر خفض التكاليف وضغط المصروفات أو تقليل جودة المنتجات أو شراء خامات رديئة، وليس عبر تعظيم الإيرادات أو مبيعات أكبر وفتح أسواق جديدة، وهنا مشكلة لأن هذه الربحية وهمية ولا تجعل الشركة تقف على أرضية صلبة، تخفيض النفقات أمر رائع لكن تعظيم الإيرادات أكثر روعة ولو استمر الوضع على ما هو عليه لثلاث سنوات وأكثر في 3 قوائم مالية فعليك الحذر قبل الإقدام على شراء السهم.
البند |
2011 |
2012 |
2013 |
صافي الدخل (مليون ريال) |
50 |
75 |
100 |
الإيرادات (مليون ريال) |
150 |
150 |
150 |
المصروفات بعد الضرائب والفوائد والإهلاك (مليون ريال) |
100 |
75 |
50 |
نفقات "أخرى"
لدى العديد من الشركات بند "نفقات أخرى" غير متسقة أو صغيرة جداً بحيث لا يمكن تحديدها كمياً، وهو أمر طبيعي في بيانات الدخل والميزانيات العمومية، لكن إذا كانت هذه "الأخرى" بأرقام وقيم كبيرة تقترب من كل النفقات الرئيسية الأخرى كالرواتب والزكاة وغيرهما، هنا يجب عليك التوقف والسعي لمعرفة ما هي على وجه التحديد هذه النفقات الأخرى، ولو كانت متكررة فى عدة قوائم مالية متتالية فعليك التوقف والحذر قبل اتخاذ أي قرار استثماري فبعض هذه "الأخرى" تُخفي وراءها كثيراً من الفساد أو سوء الإدارة.
البند |
2011 |
2012 |
2013 |
نفقات الرواتب والزكاة والضريبة والفوائد والمرافق والإيجارات (مليون ريال) |
120 |
130 |
140 |
نفقات أخرى (مليون ريال) |
90 |
100 |
110 |
ربح لا تنظر إليه:
مجمل الربح = المبيعات – تكلفة المبيعات ÷ المبيعات
هذا المعدل يقيس نسبة أرباح الشركة إلى تكاليف المبيعات على مدى فترة زمنية محددة، وانخفاض مجمل الربح يدعو إلى القلق لأنه يجب الأخذ فى الحسبان الأموال الأخرى اللازمة لتغطية تكاليف التشغيل وكذلك الديون والضرائب والزكاة والمصاريف الأخرى، وليس فقط تكاليف إنتاج السلعة أو الخدمة المباعة ولذا فانخفاض هامش الربح الإجمالي الذي هو جزء بسيط من عمليات الشركة المالية، يعني أن هناك مشكلة أكبر سوف تواجه الشركة فى إجمالي أعمالها بنهاية الفترة، لذلك نُسمي ذلك النوع "أرباح لا يجب النظر إليها" لأنها ستضللك.
البند |
شركة محمد |
شركة عبدالله |
مجمل الربح/الخسارة (مليون ريال) |
10 |
10 |
صافي الربح/الخسارة (مليون ريال) |
(50) |
25 |
عدم كفاءة في التحصيل:
نسبة النقد إلى المبيعات = التدفقات النقدية التشغيلية ÷ صافي المبيعات
بقسمة التدفقات النقدية التشغيلية على المبيعات نتوصل إلى النقد المتولد من المبيعات وهو مؤشر يشير إلى قدرة الشركة على أخذ حقوقها وما لها من العملاء والزبائن، بمعنى آخر حين تكون المبيعات كبيرة والنقد المتولد من المبيعات منخفض فهذا شيء يدعو إلى القلق، وقد يكون مؤشراً على عدم كفاءة إدارة قسم الحسابات المدينة، والحسابات المدينة تعني ببساطة أن الشركة باعت سلعاً لعملاء لم يسددوا ثمنها بعد، أي أنه بيع بالأجل حتى تاريخ محدد للسداد، عموماً، كلما ارتفعت هذه النسبة، كان ذلك أفضل وانخفاضها لفترة طويلة أي توليد نقد قليل مقارنة بمبيعات كبيرة على مدى زمني كبير يعني أن الشركة لا تستطيع أخذ حقوقها ولديها نقص كفاءة حاد فى التحصيل وهو علامة تحذير جديدة.
البند |
شركة محمد |
شركة عبدالله |
التدفقات النقدية التشغيلية (مليون ريال) |
35 |
10 |
صافي المبيعات (مليون ريال) |
140 |
25 |
نسبة النقد إلى المبيعات (مليون ريال) |
25 % |
40 % |
امتلاك القدرة على تحليل البيانات المالية للشركة، سواء كنت تمتلك أسهماً أو تريد أن تستثمر فيها لاحقاً، تجعل لديك مناعة ضد أي محاولات للتزييف أو الخداع وحصانة ضد الإيهام والتضليل، لذلك يجب عليك استقطاع وقت لتطوير هذه القدرات للخوض في التقارير المالية ومعرفة أنواع العلامات والإشارات الخضراء والحمراء التى تسبق التوسع والازدهار أو التدهور والإفلاس.
بعد كل إفلاس وانحدار أو صعود صاروخي، يسأل المستثمرون والموظفون والموردون وملاك السهم السابقون والحاليون: "هل كان بإمكاننا أن نتوقع حدوث ذلك؟ الإفلاس/الصعود؟ هل كان بإمكاننا توقع أن الشركة كانت في فترة انحدار/ ازدهار؟ هل هناك علامات فاتنا ملاحظتها؟" وفي كثير من الأحيان، فإن الجواب هو نعم.
الأكثر قراءة
- إطلاق عملية بناء سجل الأوامر المسرّع لبيع 2 % من حصة صندوق الاستثمارات في إس تي سي
- حاشي باشا تدرس طرح أسهمها في السوق السعودي.. وتعين يقين المالية لترتيب الطرح
- تداول توضح آلية البيع المسرّع لجزء من حصة صندوق الاستثمارات في إس تي سي
- موبايلي تستحوذ على 120 ميجاهرتز من الطيف الترددي بقيمة 2.5 مليار ريال
- أكوا باور تعلن بدء التشغيل التجاري لمحطة الشعيبة 1 للطاقة الشمسية الكهروضوئية
تعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}