رئيس "جبل عمر" لـ"أرقام": صفقة التسوية مع "الإنماء مكة العقاري" إيجابية للطرفين

"خالد محمد العمودي" الرئيس التنفيذي لـ"جبل عمر للتطوير"

قال خالد محمد العمودي الرئيس التنفيذي لشركة جبل عمر للتطوير بأن صدور قرار مجلس إدارة صندوق الإنماء مكة العقاري بالموافقة على إتاحة خيار التخارج العيني لمالكي الوحدات وفقا لعرض جبل عمر، يعد خطوة هامة في سبيل تسوية الالتزامات المستحقة للصندوق مقابل حصول مالكي الوحدات في الصندوق على أسهم في شركة جبل عمر للتطوير وفق معامل المبادلة المحدث. 

وبين العمودي لـ"أرقام" أن مدير الصندوق بصدد استكمال الموافقات اللازمة للمضي قدما في تنفيذ الصفقة، حيث دعا مدير الصندوق مالكي الوحدات للاجتماع يوم الأحد 9 يناير 2022م للتصويت على العرض المعدل المقدم من شركة جبل عمر للتطوير. 

كما تطرق الرئيس التنفيذي لشركة "جبل عمر" إلى عدد من النقاط الجوهرية حول العرض والأثر الإيجابي المتوقع لتنفيذ الصفقة على شركة جبل عمر ومالكي الوحدات بالصندوق، وإلى نص الحوار: 

* كيف توصلتم إلى معامل المبادلة المعدل الموضح في العرض؟ 

- تم دراسة العرض من قبل مدير الصندوق ومستشاره المالي، واستخدام طرق تقييم متنوعة ومستخدمة على نطاق واسع، وبعد الأخذ في الاعتبار عدة أمور من بينها أغراض الصفقة والمفاوضات التي تمت بين الشركة ومدير الصندوق، والظروف الحالية السائدة في السوق الناتجة عن فايروس كورونا، تم تحديد معامل المبادلة المعدل. 

* تضمنت شروط وأحكام الاتفاقية الملزمة، تأكيداً من شركة جبل عمر بعدم قيامها بتطوير المراحل 5، 6 و 7 الواقعة ضمن المشروع بالإضافة إلى وضع حد أعلى لمديونية شركة جبل عمر، هل سيؤثر ذلك سلباً على تنفيذ استراتيجية الشركة وأداء أعمالها؟ 

- لا نرى بأن ذلك يؤثر على تنفيذ أعمال الشركة واستراتيجيتها، بل على العكس، تتماشى تلك الشروط مع خطة الشركة خلال الفترة القادمة بتركيزها على إنجاز المراحل القائمة وبدء تشغيل الأصول الواقعة بها في أقرب وقت، بالإضافة إلى تقليص مديونية الشركة وتحسين نسب الديون مما يحقق مزيداً من الاستقرار لهيكل رأس مال الشركة إضافة إلى ما تم تحقيقه حتى اليوم نتيجة تنفيذ خطة تحسين هيكل رأسمال الشركة. وفي جميع الأحوال تتكون تلك المراحل من مخزون أراضٍ عالي القيمة مدعومة بالبنية التحتية، وبإمكان الشركة الاستفادة من ذلك المخزون لتوليد قيمة إضافية لمساهمينا وشركائنا على المدى الطويل.  

* تضمنت كذلك شروط وأحكام الاتفاقية الملزمة إجراء تعديلات على تشكيل مجلس إدارة شركة جبل عمر من خلال تعيين عضوين من قبل مدير الصندوق، ما الغرض من ذلك في حين سيتم إنهاء الصندوق بعد إتمام الصفقة؟ 

- سبب ذلك هو رغبة مدير الصندوق في الإشراف والتأكد من سير أعمال الشركة وفقا للشروط والأحكام المتفق عليها. ونحن نرى ذلك من منظور إيجابي، حيث يتيح انضمام أعضاء ممثلين لمدير الصندوق الاستفادة من الخبرة الطويلة لمدير الصندوق في مجال إدارة الاستثمارات والصناديق العقارية، مما ينعكس إيجابا على استراتيجيات الشركة وأدائها.   

* ماهي الخطوة التالية بعد تقديمكم العرض المحدث والحصول على موافقة مجلس إدارة الصندوق؟ 

- سيتم عقد اجتماع مالكي وحدات الصندوق في 9 يناير 2022م، وفي حال تصويت مالكي الوحدات بالموافقة على العرض، سيتم تقديم ملف طلب زيادة رأس مال شركة جبل عمر إلى هيئة السوق المالية، وفي حال صدور موافقة الهيئة، سيتم الدعوة للجمعية العامة لجبل عمر للتصويت على زيادة رأس المال، وفي حال الموافقة يتم تنفيذ الصفقة وإيداع الأسهم الجديدة المصدرة في محافظ مالكي وحدات الصندوق. 

* ماهي أبرز النتائج المالية الإيجابية المتوقعة في حال موافقة مالكي وحدات الصندوق على العرض المقترح وإتمام الصفقة؟ 

- أرى أن هناك نتائج إيجابية عدة على مستوى الطرفين. فعلى صعيد الصندوق، سيتمكن مالكو الوحدات من تحقيق مكاسب رأسمالية على استثمارهم بالصندوق، فضلاً عن العوائد السنوية التي تم توزيعها منذ بدء الصندوق وحتى تاريخه.  

أما على صعيد شركة جبل عمر، فسيكون ذلك من خلال تسوية الالتزامات المستحقة للصندوق، وبعد استثناء ملكية شركة جبل عمر في الصندوق، فإن التأثير المباشر على قائمة الدخل سيكون إزاحة التزامات تمويلية قدرها 451 مليون ريال سعودي سنوياً حتى نهاية مدة الصندوق في عام 2027م، مما يؤثر إيجاباً على عوائد الشركة ويتيح لها استخدام ذلك المبلغ لأغراض أخرى من شأنها تعزيز الإنتاجية والقيمة لمساهمي الشركة. 

* هل ترى أن هناك أي آثار سلبية محتملة على تقدم الصفقة نتيجة فايروس كورونا المستجد وأثره السلبي على نتائج الشركة؟  

- من وجهة نظري، أرى أن تأثير فايروس كورونا هو تأثير مؤقت، وقد بدأ ولله الحمد في الانحسار نتيجة ظهور اللقاح وزيادة عدد متلقيه في المملكة وخارجها. ونتوقع ردود فعل إيجابية قوية مدعومة بارتفاع الطلب والإقبال على العمرة والحج خلال الفترة القادمة، والارتفاع المصاحب في معدلات الإشغال والأسعار. كما أشير في هذا الصدد إلى تمكن الشركة من بيع قطعتي أرض بأسعار مجزية خلال الفترة الماضية التي تخللتها أزمة كورونا، مما يدل على إقبال المستثمرين وثقتهم بجدوى الاستثمار في مشروع جبل عمر، ويعكس القيمة الحقيقية لأراضي المشروع.  

وفي نفس الوقت، تركز الشركة حالياً على إنجاز المراحل القائمة وهي المرحلة الثانية والثالثة والرابعة لتمكينها من الاستفادة من الزيادة المتوقعة خلال الفترة القادمة، حيث تتضمن تلك المراحل أكثر من  4,500 غرفة فندقية وأكثر من 62,000 متر مربع من المساحات القابلة للتأجير. كما أننا متفائلون على المدى المتوسط والطويل، في ظل رؤية المملكة 2030 والتي تستهدف زيادة أعداد الحجاج والمعتمرين، وقد كان لمبادرة إطلاق التأشيرة الإلكترونية للسياح من 49 دولة أثر إيجابي قوي على إيرادات فنادق الشركة في الربع الأول من العام 2020م حيث شهدت الفنادق إقبالاً غير مسبوق مما ساهم في مضاعفة أدائها خلال ذلك الربع مقارنة بالربع المماثل من العام 2019م، وذلك قبل أن تلقي جائحة كورونا بظلالها على الاقتصاد المحلي والعالمي وتؤثر على استمرارية الأعمال. 

وحسب البيانات المتاحة على "أرقام" أعلنت شركة "جبل عمر للتطوير" مؤخرا تعديل عرضها المقدم لـ"صندوق الإنماء مكة العقاري" بخصوص التسوية الشاملة للإلتزامات، بحيث يصبح إجمالي عدد الأسهم التي ستقوم الشركة بإصدارها لمالكي وحدات الصندوق (باستثناء الشركة بصفتها مالك وحدات) نتيجة للصفقة المحتملة 225.13 مليون سهم، بدلا من 193.07 مليون سهم.