تعرف على كيفية التداول في العقود المستقبلية للأسهم المفردة (أمثلة بالداخل)

مقارنة بين التداول في الأسهم والتداول في العقود المستقبلية للأسهم المفردة

شراء الأسهم لشركة ABC

شراء العقود المستقبلية للأسهم المفردة لشركة ABC

يوم 2 أغسطس سعر السهم (25 ريالا)

شراء 4000 سهم بسعر 25 ريالا

شراء 40 عقد بسعر 25 ريالا

قيمة الأسهم 100 ألف ريال

قيمة العقود الإجمالية 100 ألف ريال (40 مضروبة في 25 مضروبة في مضاعف العقد 100)*

المبلغ المدفوع = 100 ألف ريال (المتداول يدفع 100% من قيمة الأسهم)

المبلغ المدفوع = 20 ألف ريال (المتداول يدفع فقط الهامش المبدئي وهو نسبة من قيمة العقد في هذا المثال 20%)**

يوم 4 سبتمبر
ارتفع السعر إلى 27 ريالا

بيع 4000 سهم بسعر 27 ريالا

بيع 40 عقدا بسعر 27 ريالا

قيمة البيع 108 آلاف ريال

قيمة العقود الإجمالية 108 آلاف ريال (40 * 25 *مضاعف العقد 100)

المبلغ المستلم = 108 آلاف ريال (المتداول يستلم 100% من قيمة الأسهم)

المبلغ المستلم = 20 ألف ريال + 8000 ريال (يسترد المتداول الهامش المبدئي وفرق القيمة بين البيع والشراء)

العائد

قيمة الأسهم عند الشراء = 100 ألف ريال

قيمة العقود عند الشراء = 100 ألف ريال

المبلغ المدفوع من قبل المتداول = 100 ألف ريال

المبلغ المدفوع من قبل المتداول = 20 ألف ريال

الربح = 8000 ريال

الربح = 8000 ريال

هامش الربح = 8% (8000/100000)

هامش الربح = 40% (8000/20000)

الحد الأدنى لمتطلبات الهامش المبدئي يحدد من قبل شركة مقاصة ويختلف على حسب فئة العميل

تحوط المحفظة بنسبة 50% مثال للتوضيح)

محفظة لسهم مصرف الراجحي

التحوط عن طريق العقود المستقبلية للأسهم المفردة لمصرف الراجحي

يوم 1 يونيو
 سعر السهم 99 ريالا

شراء 2000 سهم بسعر 99 ريالا

بيع (شورت) 10 عقود بسعر 99 ريالا

قيمة الأسهم 198 ألف ريال

قيمة العقود الإجمالية 99 ألف ريال (10* 99 * مضاعف العقد 100)

المبلغ المدفوع = 198 ألف ريال (المتداول يدفع 100% من قيمة الأسهم

المبلغ المدفوع = 10395 ريالا (المتداول يدفع فقط الهامش المبدئي وهو نسبة من قيمة العقد في هذا المثال 10.5%)

يوم 22 يونيو انخفض السعر إلى 84 ريالا

بيع 2000 سهم بسعر 84 ريالا

شراء (إغلاق المركز) 10 عقود بسعر 84 ريالا

قيمة البيع 168 ألف ريال

قيمة العقود الإجمالية 84000 ريال (10* 99 * مضاعف العقد 100)

المبلغ المستلم = 168 ألف ريال (المتداول يستلم 100% من قيمة الأسهم)

المبلغ المستلم = 10395 ريالا + 15000 ريال (يسترد المتداول الهامش المبدئي وفرق القيمة بين البيع والشراء 99000 – 84000)

العائد

قيمة الأسهم عند الشراء = 198 ألف ريال

قيمة العقود عند الشراء = 99,000 ريال

المبلغ المستثمر من قبل المتداول = 198 ألف ريال

المبلغ المستثمر من قبل المتداول = 10395 ريالا

الخسارة = 30 ألف ريال

الربح = 15000 ريال (99000 - 84000)

هامش الخسارة = 15% =(30000/198000)

العائد على المبلغ المستثمر = 144.3% =(15000/10395)*(100)

في هذه الحالة وعند تحوط المحفظة بنسبة 50% فإن خسارة المتداول تنخفض من 30 ألف ريال إلى 15 ألف ريال