ما هي صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة؟ وكيف تستثمر بها؟

شعار "الخبير المالية"

لقد مضى أكثر من عام منذ أن شهدت السوق المالية السعودية طرح صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة وذلك منذ شهر يناير 2021م، حيث تم إدراج أول صندوق استثماري مغلق متداول وهو صندوق "الخبير للدخل المتنوع المتداول"، ثم تم إدراج صندوق "الخبير للنمو والدخل المتداول" في شهر أبريل من العام الجاري.

وتعد صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة صناديق استثمارية متاحة لجميع المستثمرين ويتم تداول وحداتها في السوق المالية السعودية (تداول)، وتهدف هذه الأداة الاستثمارية الفريدة إلى تسهيل الاستثمار في قطاعات ومجالات مختلفة ومتنوعة، حيث تمثل كل وحدة ملكية في أصول الصندوق.

ويستهدف هذا النوع من الصناديق الاستثمار في أصول متنوعة مثل الأسهم المدرجة والطروحات الأولية، والصناديق الخاصة، والصكوك وصفقات التمويل التجاري وصفقات الإجارة وصناديق الدخل، وغيرها من الأصول محلياً وإقليمياً وعالمياً، مما يتيح للمستثمر الفرصة لتنويع استثماراته على مستوى الأصول والقطاعات والدول.

وتتلخص أهداف الصناديق الاستثمارية المغلقة المتداولة بشكل عام كالتالي:

النمو: تنمية رأس مال الصندوق على المدى المتوسط إلى الطويل.

الدخل: تحقيق عوائد تتيح للصندوق توزيع أرباح نقدية بشكل دوري.

النمو والدخل: الدمج بين تنمية رأس مال الصناديق وتوزيع الأرباح النقدية بشكل دوري.

وفي هذا الصدد، قال مدير صندوق "الخبير للدخل المتنوع المتداول" أنه يستهدف تحقيق دخل دوري للمستثمرين عن طريق الاستثمار في أصول مدرّة للدخل؛ حيث يستثمر الصندوق في صفقات التمويل التجاري في مختلف الأسواق العالمية، بالإضافة إلى صفقات الإجارة في قطاعات مختلفة مع شركات رائدة عالمياً، كما يستثمر في محفظة متنوعة من الصكوك، بالإضافة إلى صناديق الدخل، وصفقات المرابحة.

بينما يستهدف صندوق "الخبير للنمو والدخل المتداول" تنمية رأس المال على المدى الطويل وتحقيق دخل دوري عن طريق الاستثمار في محفظة متنوعة من الأسهم العالمية، والاكتتاب في الطروحات العامة والخاصة في شركات محلية وعالمية، وصناديق الأسهم العامة والخاصة.

ولصناديق الاستثمار المغلقة المتداولة عدة خصائص أساسية تؤخذ بالاعتبار وفق الأهداف الاستثمارية إن كانت تنمية رأس المال أو تحقيق الدخل. وفيما يلي جدول يوضح الخصائص الأساسية لصناديق الاستثمار المغلقة المتداولة:

والجدير بالذكر أن صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة تختلف عن صناديق الاستثمار التقليدية الأخرى من عدة زوايا، تتمثل في أن الاستثمار فيها والتخارج منها يعد أكثر سهولة من الصناديق الأخرى مما قد يخدم أهداف استثمارية مختلفة كرغبة المستثمرين في المرونة في اختيار توقيت الاستثمار والتخارج الجزئي أو الكلي وبمبالغ أقل مما تشترطه الصناديق غير المدرجة.

وفيما يلي جدول يوضح مقارنة بين صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة وصناديق الاستثمار العقارية المتداولة، وصناديق المؤشرات المتداولة:

لمزيدٍ من المعلومات عن الصناديق المتداولة المغلقة المدرجة في السوق المالية السعودية (تداول)، وهما صندوق "الخبير للدخل المتنوع المتداول" وصندوق "الخبير للنمو والدخل المتداول"، يمكن زيارة الموقع الإلكتروني للسوق المالية السعودية (تداول)، إلى جانب موقع مشغّل الصناديق "الخبير المالية".