تخصيص الأصول لتخفيف مخاطر المحفظة

في عالم الاستثمار الديناميكي، تُعدّ المخاطر عاملاً لا مفرّ منه. يتضمن كلّ استثمار مستوى معينا من المخاطر، سواء بسبب تقلبات الأسواق أو الركود الاقتصادي أو الأحداث الجيوسياسيّة. ومع ذلك، ومن خلال نهجٍ استراتيجي يُعرف بتخصيص الأصول، يُمكن للمستثمرين تخفيف هذه المخاطر وحماية محافظهم من الخسائر الكبيرة.

فهم تخصيص الأصول

تخصيص الأصول هو جانبٌ أساسيٌّ من أي محفظة استثمارية. يتضمّن تقسيم الاستثمارات بين الفئات المختلفة للأصول لإنشاء مزيجٍ متوازنٍ يتماشى مع الأهداف قصيرة وطويلة الأجل. الهدف الرئيسي من تخصيص الأصول هو تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافآت بناءً على قدرة المستثمر على تحمّل المخاطر والأفق الزمني والأهداف الماليّة.

لماذا يعتبر تخصيص الأصول مهماً

1- تقليل المخاطر: تكون المحفظة المُنوّعة بشكل جيد أقل عرضة لتقلبات أيّ فئة واحدة من الأصول. وإذا حقّق أحد أجزاء المحفظة أداءً ضعيفاً، يُمكن أن تساعد المكاسب في أجزاءٍ أخرى على تعويض الخسائر. هذا مهمّ بشكلٍ خاص في البيئة الحاليّة المعقدة للأسواق، حيث يُمكن للتنويع عبر فئات أصول مختلفة، بما في ذلك الأسواق الخاصّة، أن يعزّز مرونة المحفظة بشكلٍ كبير.

2- زيادة العوائد: يسمح التخصيص الاستراتيجي للأصول للمستثمرين بتحسين العوائد المعدّلة حسب المخاطر. هذا يعني أنه بنفس مستوى المخاطر، يُمكن للمحفظة المنوّعة أن تقدّم عوائد أعلى من تلك التي ليست متنوعة، خاصّةً عند الدخول في الاستثمارات البديلة كالأسهم الخاصّة والائتمان الخاصّ والعقارات.

3- استراتيجيات مصمّمة حسب الطلب: يتيح تخصيص الأصول إطاراً لاستراتيجيات الاستثمار المخصّصة. سواء كان المستثمر محافظاً أو معتدلاً أو مخاطراً، يُمكن تعديل التخصيص لتلبية الأهداف الماليّة والجداول الزمنيّة المحدّدة، ما يضمن نهجاً أكثر تخصيصاً لإدارة الثروات.

تحديد القدرة على المخاطر

من المهمّ فهم قدرتكم على تحمّل المخاطر لتخصيص الأصول بشكلٍ فعال. ويجب لذلك مراعاة عوامل كثيرة منها الوضع المالي والعمر والخبرة الاستثماريّة. بالإضافة إلى ذلك، يلعب التكيّف مع تقلّبات الأسواق دوراً مهمّاً. فعلى سبيل المثال، يُمكن لشخصٍ في بداية مسيرته المهنية مع أفقٍ زمني طويل أن يتحمل المزيد من المخاطر. في المقابل، يجب على الذين يقتربون من التقاعد إعطاء الأولوية للحفاظ على رأس المال وتقليل المخاطر مع استراتيجيات تركز على الاستقرار قصير الأمد.

لتحقيق توافقٍ أفضل بين أهدافكم المالية وظروفكم الشخصيّة، يمكنكم تجربة حاسبة القابليّة للمخاطر من The Family Office لمساعدتكم على تحديد قدرتكم على تحمّل المخاطر وإرشادكم لوضع استراتيجيّة مناسبة لتخصيص الأصول.

المبادئ الأساسية لتخصيص الأصول

- التنويع: يُعدّ التنويع جزءً أساسيّاً من تخصيص الأصول، فهو يوزّع الاستثمارات على فئات أصول وقطاعات متعددة. يقلّل هذا من المخاطر الإجمالية للمحفظة عبر ضمان عدم تأثير أيّ استثمار فردي بشكلٍ كبير على أداء المحفظة.

- الترابط: من المهمّ فهم كيفية ترابط فئات الأصول بعضها مع بعض. فعلى سبيل المثال، عندما تشهد الأسواق العامّة تقلبات، قد تبقى الأسواق الخاصّة مستقرّة أو تزداد قيمتها بسبب طبيعتها طويلة الأجل ودورات التقييم الأقل تواتراً. وبالتالي، يُمكن للمحفظة التي تشمل أصول الأسواق العامّة والخاصّة أن تكون أكثر مرونة خلال فترات تراجع السوق.

- إعادة التوازن: يمكن أن تغيّر ظروف السوق توازن المحفظة مع مرور الوقت. ويضمن الانتظام في إعادة موازنة المحفظة بقاءها متوافقة مع استراتيجية التخصيص الأصليّة للمستثمر. يشمل ذلك بيع الأصول المتفوقة من حيث الأداء وشراء الأصول ضعيفة الأداء للحفاظ على المستوى المطلوب من المخاطر.

تطبيق استراتيجيات تخصيص الأصول

عند تطبيق استراتيجية لتخصيص الأصول، يجب على المستثمرين مراعاة الخطوات التالية:

1- تقييم القدرة على تحمل المخاطر: حدّدوا مستوى المخاطر الذي يريحكم. هل أنتم مستعدون لقبول الخسائر على المدى القصير لتحقيق المكاسب على المدى الطويل، أم تفضلون الاستقرار على العوائد المرتفعة؟ يساعد فهم قدرتكم على تحمل المخاطر في توجيه قراراتكم لتخصيص الأصول.

2- تحديد الأهداف المالية: هل تدخرون للتقاعد أو لشراء منزل أو لتمويل التعليم؟ قد يتطلّب كلّ هدفٍ نهجاً مختلفاً لتخصيص الأصول. وقد تستفيد الأهداف قصيرة الأجل من الاستثمارات الأكثر تحفظاً، بينما قد تسمح الأهداف طويلة الأجل بزيادة القدرة على تحمّل المخاطر.

3- الأفق الزمني: إنّ جدولكم الزمني الاستثماري أمر رئيسي في تحديد التخصيص المناسب للأصول. وكلما كان الأفق الزمني أطول، زادت قدرتكم عادةً على تحمل المخاطر، بما أنّه لديكم المزيد من الوقت للتعافي من تقلبات الأسواق.

4- المراقبة والتعديل: ليس تخصيص الأصول استراتيجية تضعونها وتنسون أمرها. راجعوا محفظتكم بانتظام وعدلوها حسب الحاجة لضمان بقائها متوافقة مع أهدافكم المتغيّرة وظروف الأسواق.

الخلاصة

تخصيص الأصول هو استراتيجية أساسيّة لتخفيف مخاطر المحفظة وزيادة العوائد. وباختيارهم فئاتٍ مختلفة من الأصول وموازنتها بدقة، يتمكن المستثمرون من إنشاء محفظة مرنة قادرة على تحمّل تقلبات الأسواق. سواء كنتم مستثمرين متمرسين أو جديدين في السوق، من المهمّ فهم الاستراتيجيّات السليمة لتخصيص الأصول وتطبيقها لتحقيق أهدافكم الماليّة.

ليس الاستثمار مجرد اختيار الاستثمارات المناسبة، بل يتمحور حول إنشاء محفظة تتماشى مع قدرتكم على تحمل المخاطر وأهدافكم المالية وأفقكم الزمني. وبتخصيص الأصول بشكل صحيح، يمكنكم مواجهة تعقيدات الأسواق المالية بثقة، مع علمكم بأنّ محفظتكم مصمّمة لتقليل المخاطر وتحقيق أفضل العوائد.

لمحة عن The Family Office:

تخضع The Family Office في البحرين ودبي وThe Family Office International Investment Company في الرياض لرقابة مصرف البحرين المركزي وسلطة دبي للخدمات المالية وهيئة السوق المالية في المملكة العربية السعودية، وتقدم خدماتها لمئات العائلات والأفراد والمستثمرين. تساعد الشركة عملاءها لتحقيق أهدافهم من خلال استراتيجيات استثمارية مصمّمة خصيصاً لتلبية احتياجاتهم الفريدة.

إخلاء مسؤولية:

The Family Office Co. BSC(c) هي شركة استثمارية من الفئة الأولى تخضع لرقابة مصرف البحرين المركزي، ومُرخّصة بسجل تجاري رقم 53871 صادر بتاريخ 21/6/2004، وبرأس مال مُصرّح به ومدفوع قدره 10,000,000 دولار أمريكي. ولا تُقدّم The Family Office Co. BSC(c) منتجاتها وخدماتها سوى إلى "مستثمرين معتمدين" على النحو المحدد من قِبل مصرف البحرين المركزي.

The Family Office International Investment Company هي شركة شخص واحد مساهمة مقفلة برأس مال مدفوع 20 مليون ريال – سجل تجاري رقم (7007701696) - مرخصة من قبل هيئة السوق المالية بترخيص رقم (30-182-17)، لتقديم خدمات إدارة الاستثمارات وتشغيل الصناديق، والترتيب والمشورة في الأوراق المالية.

The Family Office Company B.S.C (c) DIFC Branch مرخصة في مركز دبي المالي العالمي (DIFC) بسجل تجاري رقم 6567 وتخضع لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA). لا يجوز لشركة The Family Office Company B.S.C (c) DIFC Branch أن تتعامل مع عملاء التجزئة (كما هو محدد في وحدة إدارة الأعمال من سلطة دبي للخدمات المالية).