رأس الخيمة تستكمل إصدار صكوك بقيمة مليار دولار

مدينة رأس الخيمة

أعلنت حكومة رأس الخيمة، ممثلة بمكتب الاستثمار والتطوير نجاحها في إصدار صكوك ذات أولوية غير مضمونة بقيمة مليار دولار، بأجل استحقاق 10 سنوات، وبمعدل ربح قدره 5.038%.

ووفقا لوكالة الأنباء الإمارات وام، يعتبر هذا الإصدار أول جزء من حكومة رأس الخيمة إلى أسواق الدين العالمية منذ 10 سنوات، حيث تم الانتهاء من إصدار الصكوك في 5 مارس 2025، وذلك بموجب برنامج إصدار شهادات الثقة لحكومة رأس الخيمة بقيمة 2 مليار دولار، والذي تم توقيعه في 28 فبراير 2025.

كما تم إصدار الصكوك بموجب برنامج إصدار شهادات الثقة لحكومة رأس الخيمة من قبل "راك كابيتال"، وهي شركة ذات غرض خاص تابعة للحكومة.

ويأتي هذا الإصدار بعد تأكيد وكالة ستاندرد آند بورز العالمية للتصنيف الائتماني لبرنامج صكوك "راك كابيتال" عند المستوى "A"، ووكالة فيتش عند المستوى "A+"، ما يعكس الديون غير المضمونة طويلة الأجل من فئتي "A" و"A+" لحكومة رأس الخيمة.

وتجاوز الاكتتاب في الصكوك حجم الإصدار بـ 4.4 ضعف، وتم تحديد العائد الإضافي على الإصدار الجديد عند -10 نقطة أساس.

وتتوافق الصكوك مع الضوابط الأخيرة التي أقرتها الهيئة العليا الشرعية لمصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي، حيث يُعدّ بيع أصول "الإجارة" بيعاً واجب النفاذ، مع استثناء خاص لتسجيل الأصول العقارية بموجب مرسوم.

وأعلنت حكومة رأس الخيمة عن الإصدار في 3 مارس 2025، ليتم تسعير الصفقة في 5 مارس 2025، بالتوازي مع إدراج الصكوك في بورصة "ناسداك دبي".

وتم إطلاق الصفقة بتوجيهات تسعيرية أولية تعادل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، مضافاً إليها 120 نقطة أساس.

وبفضل الإقبال القوي من المستثمرين، الذي انعكس في دفتر طلبات والذي بلغ 4.4 مليار دولار، تمكنت حكومة رأس الخيمة من تقليص هامش التسعير النهائي بمقدار 40 نقطة أساس، ليصبح عند عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، مضافاً إليها 80 نقطة أساس.

وحظي الإصدار باكتتاب واسع من مستثمرين عالميين بواقع 57.8% من منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، و35% من المملكة المتحدة وأوروبا، و7.2% من آسيا ودول أخرى.

وتولى بنك "سيتي" و"الإمارات دبي الوطني كابيتال" دور المستشارين الهيكليين للإصدار، بينما عمل كل من بنك أبوظبي التجاري، وبنك أبوظبي الأول، وبنك رأس الخيمة الوطني، وستاندرد تشارترد، إلى جانب "سيتي" و"الإمارات دبي الوطني كابيتال"، كمنسقين عالميين مشتركين.