الراجحي المالية: أرباح "التصنيع" متوافقة مع تقديراتنا.. ونبقي على توصيتنا بزيادة المراكز للسهم

قالت شركة "الراجحي المالية" إن صافي ربح شركة "التصنيع الوطنية" البالغ 396 مليون ريال في الربع الثاني من العام الجاري جاء متوافقا مع توقعاتها بتحقيق 393 مليون ريال، وأعلى من توقعات المحللين البالغة 347 مليون ريال.

وتوقعت تمديد الفترة الزمنية للاتفاق على صفقة "كريستال"، مشيرة إلى أن التأخير قد يكون إيجابيا لـ"التصنيع"، حيث تحقق الشركة تدفقات نقدية من أعمالها الرئيسية يمكن أن تساعدها على خفض ديونها الضخمة.

ولفتت إلى أن أهم المخاطر التي تواجه الشركة تتمثل في انخفاض أسعار ثاني أكسيد التيتانيوم "TiO2"، مشيرة إلى أن تلك الأسعار تتسم بالدورية  وفي ظل التحسن الهيكلي بالصناعة، فلا يوجد قلق من انخفاض الأسعار على المدى القريب.

وأضافت أن زيادة معدل الفائدة بين البنوك السعودية "SAIBOR" وإيقاف مصانع تابعة للشركة تمثل أيضا مخاطر إضافية، فيما تمثل الفرص المتاحة للشركة، استمرار ارتفاع أسعار ثاني أكسيد التيتانيوم والأداء التشغيلي الجيد للشركات التابعة.

ورجحت ارتفاع سعر السهم في ظل استقرار أسعار المنتجات وعدم وجود عوامل مخاطرة رئيسية قريبة.

وأبقت "الراجحي المالية" على توصيتها بزيادة المراكز تجاه سهم "التصنيع" مع رفع السعر المستهدف من 23 ريالا للسهم إلى 26 ريالا للسهم.

ويشار إلى أن التوصية بزيادة المراكز تعني بحسب "الراجحي المالية" أن السعر المستهدف أعلى من سعر السهم الحالي بأكثر من 10%، ويتوقع الوصول للسعر المستهدف خلال 12 شهرا.