صناديـق الإمارات دبي الوطني تحقق عوائد إيجابية

حققت الصناديق المدارة من قبل شركة «الإمارات دبي الوطني لإدارة الأصول» ذراع إدارة الأصول المملوكة بالكامل لبنك «الإمارات دبي الوطني» أداء قويا خلال الربع الأول من العام الجاري وأفادت النشرة الخاصة بأداء هذه الصناديق أن العوائد المتحققة قد تفاوتت من صندوق لآخر .

حيث تدير الشركة أصولا تصل قيمتها إلى 4.5 مليارات درهم وأرجع عثمان علي أحمد مدير أول صناديق الدخل الثابت في شركة الإمارات دبي الوطني لإدارة الأصول أسباب الأداء القوي للصناديق إلى اتباع الشركة ما أسماه بالواجب الداخلي في إدارة الصناديق حيث تقوم بإجراء دراسات وتحليلات عميقة تهدف إلى ضمان الاستثمار في شركات متماسكة وقوية الأداء فضلا عن المتابعة الدقيقة لأوراق الدين بغرض التعرف على مدى استمرارية قوة مقوماتها بحيث يتم التخارج السريع من أوراق الدين التي تتدهور مؤشرات ومقومات أدائها.


01 - الاستثمار العقاري

الهدف : صندوق الإمارات للاستثمار العقاري هو استثمار متوافق مع مقتضيات الشريعة الإسلامية ويهدف إلى تحقيق دخل إيجاري مرتفع العائد من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من العقارات التجارية والعقارية ويركز الصندوق بشكل أساسي على الأصول العقارية الحقيقية في الإمارات فيما يتبع نهجا مرنا في الاستثمار بالأسواق الخارجية.

الأداء: منذ إطلاقه في منتصف عام 2005 حقق الصندوق عائدا نسبته (- 7.4) أي ما يعادل معدل نمو سنوي مركب نسبته (- 1.4). وتم التعليق المؤقت لأنشطة الصندوق الداخلية والخارجية.


02- أسواق المال الإسلامية

الهدف : صندوق الإمارات لأسواق المال الإسلامية هو استثمار متوافق مع الشريعة الإسلامية ويهدف إلى تحقيق عائد أرباح أعلى من العائد المتحقق من الودائع المصرفية المتوافقة مع الشريعة ويستثمر الصندوق بشكل رئيسي في محفظة متنوعة من أدوات أسواق المال المتوافقة مع الشريعة.

الأداء : صعد عائد صندوق الإمارات لأسواق المال الإسلامية بنسبه (0.7 %) خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في مارس 2011 وبالمقارنة مع المؤشر القياسي (سعر الفائدة ليبور لمدة 3 شهور + 0.5 %) صعد الصندوق بنسبة( 20 %) وقد تم إطلاق الصندوق في 14 أبريل 2010.


03 - الصكوك العالمية

الهدف : يعتبر صندوق الإمارات للصكوك العالمية صندوقا مقوما بالدولار الأميركي وهو صندوق متوافق مع الشريعة الإسلامية ذو نهاية مفتوحة ويستثمر الصندوق في محفظة متنوعة من إصدارات صكوك الشركات على الصعيدين المحلي والعالمي ويهدف الصندوق أساسا إلى تحقيق دخل مرتفع ونمو رأسمالي، حيث تحقق فئات أسهم معينة دخلا إلى جانب تحقيقها نموا رأسماليا كما تحقق أسهم معينة في الصندوق توزيعات أرباح على أساس شبه سنوي مستمدة من الدخل المتحقق من الصكوك أو عائدات الصكوك التي يحل أجل استحقاقها.

الأداء:صعد صندوق الإمارات للصكوك العالمية بنسبة (1.8 %) خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في مارس 2011 وكان التذبذب اليومي للصندوق منذ مستهل نشاطه في حدود (2.1 %) على أساس سنوي وقد تم إطلاق الصندوق في 21 أبريل 2010.


04- الدخل الثابت

الهدف :يعد صندوق الإمارات الشرق الأوسط وشمال إفريقيا للدخل الثابت صندوقا مقوما بالدولار ذا نهاية مفتوحة ويهدف إلى تحقيق مستويات دخل مرتفعة فضلا عن نمو رأسمالي وذلك من خلال الاستثمار بشكل رئيسي في محفظة متنوعة تتألف من أوراق دين الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ذات آجال استحقاق متنوعة إلى جانب الاستثمار في الأوراق المالية المساعدة كالوكالة وربما يأخذ الصندوق مراكز بالنسبة لأوراق الدين المتداولة خارج منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بشرط أن يكون قدر كبير من أنشطة جهات إصدار هذه الأوراق مستمدا من المنطقة وعلى أن يكون انكشاف الصندوق إزاء هذه الأوراق في حدود(20 %) من محفظته الاستثمارية.

الأداء : صعد صندوق الإمارات الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بنسبة (1.8 %) خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في مارس 2011 وذلك بالمقارنة مع المؤشر القياسي (سعر فائدة ليبور لمدة 3 شهور + 2.5 %) الذي صعد بنسبة (0.7%). ومنذ إطلاقه في 10 مارس 2010 صعد الصندوق بنسبة (8.0 %).


05- الإسلامي المتوازن

الهدف : يتمثل الهدف الاستثماري الرئيسي لصندوق الإمارات الإسلامي العالمي في تحقيق نمو رأسمالي على الأجلين المتوسط والطويل مع تقليل المخاطر من خلال التنوع عبر فئات الأصول ويستثمر صندوق الإمارات الإسلامي العالمي في محفظة متنوعة من أدوات الاستثمار المباشرة وأساليب الاستثمار الجماعية ويشتمل على الاستثمار في المرابحة والصكوك والعقارات والأسهم.

الأداء : صعد الصندوق الإسلامي العالمي المتوازن بنسبة (2.7 %) خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2011 وحقق الصندوق منذ إطلاقه في أبريل 2006 عائدا بلغت نسبته 5.6 % وبقي معدل تذبذب الصندوق البالغ نسبته (7.4 %) أسفل معدل تذبذب المؤشر القياسي البالغ نسبته (9.0 %).


06 - فرص الشرق الأوسط

الهدف : يتمثل الهدف الرئيسي للصندوق في تزويد المستثمرين بأدوات مالية مدارة بشكل مهني تتيح لهم المشاركة في استثمارات تحقق نموا ومتوافقة مع الشريعة الإسلامية ويهدف الصندوق إلى تحقيق نمو رأسمالي طويل الأجل من خلال محفظة متنوعة من الأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية وبإمكان الصندوق الانكشاف على فئات الأصول الأخرى من وقت لآخر في حالة إذا كان مدير الصندوق يري أنه من الملائم فعل ذلك وتضم أصول محفظة الصندوق أدوات مالية متنوعة منها الاستثمار في المرابحة والصكوك وودائع الدخل الثابت وتمويل التجارة والعقارات والأصول ذات المعادل النقدي والإستراتيجيات البديلة.

الأداء : حقق الصندوق خلال الربع الأول عائدا بلغت نسبته (- 1.3 %) فيما بلغ عائد المؤشر القياسي (-3.3 %) وأدي هذا الأداء إلى تحقيق الصندوق منذ بدء نشاطه في نهاية أبريل 2006 عائدا إجماليا بلغت نسبته (- 5.6 %) مقابل عائد المؤشر القياسي البالغ نسبته (- 16.1 %) . وهو ما يوازي عائدا سنويا في حدود (-1.2 %) وظل العائد السنوي أعلى من العائد السنوي للمؤشر القياسي بنسبة (- 3.5 %). وتمكن الصندوق من تحقيق أداء متفوق على المؤشر القياسي على الأجل الطويل فيما حافظ على نفس معدل تذبذب المؤشر القياسي بنسب بلغت (15.5 % و15.1 %) لكل منهما على التوالي.


07 - الإسلامي للإستراتيجيات

الهدف : يتطلع الصندوق إلى تحقيق عوائد إيجابية من دورات جميع الأسواق من خلال الاستثمار في أدوات استثمارية متوافقة مع الشريعة الإسلامية وذلك بتوظيف إستراتيجيات استثمارية تحقق في رأي مدير الصندوق عائدا مرتفعا ويهدف الصندوق إلى تحقيق عوائد تكون مستقلة عن تحركات السوق ولذلك يعمل الصندوق على توفير حماية ضد التقلبات المصاحبة عادة للاستثمار في أسواق الأوراق المالية التقليدية.

الأداء:حقق صندوق الإمارات الإسلامي للإستراتيجيات البديلة خلال الربع الأول من العام عائدا بلغت نسبته (2.0 %) وبلغت نسبة تذبذب الصندوق (7.0 %) ويقل هذا المعدل في الوقت الحالي عن معدل تذبذب المؤشر القياسي بنسبة (8.1 %).


08 - الإسلامي لتداول الأسهم

الهدف : يتطلع الصندوق إلى تحقيق نمو رأسمالي طويل الأجل عن طريق الاستثمار في الأسهم المتوافقة مع الشريعة وذلك من خلال استخدام نماذج تتابع تحركات الأسعار على المدى القصير وتقديم عروض بإمكان تحقيق عوائد معدلة وفقا للمخاطر عالية ويصنف هذا الصندوق على أن مخاطره تتراوح بين المستويين العالي والمتوسط.

الأداء:تم إطلاق صندوق الإمارات الإسلامي لتداول الأسهم في 15 نوفمبر 2007 وحقق الصندوق خلال ربعه الفصلي الأول عائدا نسبته (3.8 %) وزاد هذا المعدل بشكل طفيف عن المؤشر القياسي بنسبة بلغت (4.3 %) عن نفس الفترة وبلغ معدل تذبذب المحافظ والمؤشر (22.0 % و21.7 %) لكل منهما على التوالي.


09 - الشركات الكبرى

الهدف : يعتبر صندوق الإمارات لأكبر شركات الشرق الأوسط وشمال إفريقيا صندوقا تقليديا ويهدف إلى تحقيق نمو رأسمالي على الأجل المتوسط والطويل عبر الاستثمار في محفظة من الأسهم المدرجة بأسواق مجلس التعاون الخليجي والشرق الأوسط وشمال إفريقيا ورغم تركيز الصندوق بشكل أساسي على هذه المناطق إلا أنه من الجائز أن يستثمر خارج هذه المناطق إذا ما برزت فرص استثمارية ملائمة.

الأداء : حقق صندوق الإمارات لأكبر شركات الشرق الأوسط وشمال إفريقيا عائدا كليا نسبته (- 3.3 %) ومنذ إطلاقه سجل الصندوق أداء أفضل من أداء مؤشره القياسي بنسبة بلغت (9.3 %) وذلك على الرغم من القيود التي واجهها مدير الصندوق من زاوية حدود الانكشاف في مواجهة انكشافات المؤشر.


10- الدخل المرتفع

الهدف :يعد صندوق الإمارات الشرق الأوسط وشمال إفريقيا للدخل المرتفع صندوقا ذا نهاية مفتوحة ويهدف إلى تحقيق مستويات دخل مرتفعة من خلال إدارة محفظة أصول من منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ويستثمر الصندوق بشكل خاص في الأسهم ولكنه ينكشف في الوقت ذاته على فئات أصول أخرى ملائمة كأدوات الدخل الثابت والودائع والأصول المساعدة ويجري توزيع الدخل على أساس سنوي بمعدل مستهدف يوازي سعر فائدة ليبور لمدة 3 شهور زائد نقط أساس تتراوح بين 300 إلى 500 نقطة ويتيح الصندوق أفقا للنمو الرأسمالي استنادا إلى مزيج استثماراته المتنوعة.

الأداء : تم إطلاق الصندوق في 20 يناير 2009 وحقق الصندوق منذ بداية العام حتى اليوم عائدا إجماليا نسبته (- 3.7 %) مقابل تحقيق مؤشره القياسي عائدا نسبته (- 4.5 %) وصاحب أداء الصندوق المتفوق مستويات تذبذب منخفضة إذ بلغ معدل تذبذب الصندوق (16.6 %) ومعدل تذبذب المؤشر القياسي (18.1 %).


11 أنشطة المحافظ

الهدف : قد يستثمر الصندوق عالميا من خلال أساليب الاستثمار الجماعية بما في ذلك النقدية وأشباه النقدية والدخل الثابت والأسهم والعقارات وصناديق الإستراتيجيات البديلة وذلك بهدف تحقيق نمو رأسمالي طويل الأجل ويتبع الصندوق إستراتيجيات استثمارية وقيودا تتعلق بالمحفظة كتلك الخاصة بتعريف المحفظة على أنها تنطوي على مخاطر عالية على المدى المتوسط.

الأداء : صعد صندوق الإمارات للمحفظة المدارة بنشاط خلال الربع الأول بنسبة (1.6 %) فيما صعد المؤشر القياسي المركب خلال نفس الفترة بنسبة (3.5 %) وبلغ عائد الصندوق منذ بدأ نشاطه في مارس 2008 ما نسبته (- 5.2 %) وهو معدل يقل بشكل طفيف عن معدل المؤشر القياسي بنسبة (- 4.9 %).


12 المحفظة المتوازنة

الهدف : قد يستثمر الصندوق عالميا من خلال استخدام أساليب الاستثمار الجماعية في نطاق من فئات الأصول النقدية وشبه النقدية والدخل الثابت والأسهم والعقارات وصناديق الإستراتيجيات البديلة وذلك بهدف تحقيق نمو رأسمالي طويل الأجل من خلال اتباع إستراتيجية استثمارية متوازنة ويتبع الصندوق إستراتيجيات استثمارية وقيود تتعلق بالمحفظة كتلك الخاصة بتعريف المحفظة على أنها تنطوي على مخاطر عالية على المدى المتوسط.

الأداء : صعد صندوق الإمارات للمحفظة المدارة بتوازن خلال الربع المنتهي في 31 مارس 2011 بنسبة (1.7 %) وحقق المؤشر القياسي المركب عن نفس الفترة عائدا عن الفترة ذاتها نسبته (2.3 %) وبلغ عائد الصندوق منذ بدأ نشاطه في مارس 2008 ما نسبته (- 4.4 %) وهو عائد يقل طفيفا عن عائد المؤشر القياسي بنسبة (- 4.4%) وهو عائد يقل بشكل طفيف عن عائد المؤشر القياسي البالغ نسبته (- 3.1 %).


13 المحفظة المحافظة

الهدف : قد يستثمر الصندوق عالميا من خلال أساليب الاستثمار الجماعية في نطاق من فئات الأصول النقدية وشبه النقدية والدخل الثابت والأسهم والعقارات وصناديق الإستراتيجيات البديلة وتهدف المحفظة إلى تحقيق نمو رأسمالي طويل الأجل من خلال رفع الأسعار المستند إلى أساليب الاستثمار الجماعية في الأدوات والأوراق المالية عبر مختلف أسواق العالم ويتبع الصندوق إستراتيجيات استثمارية وقيودا تتعلق بالمحفظة كتلك الخاصة بتعريف المحفظة على أنها تنطوي على مخاطر عالية على المدى المتوسط.

الأداء : صعد صندوق الإمارات للمحفظة المدارة بشكل محافظ خلال الربع المنتهي في 31 مارس 2011 بنسبة (0.9 %) فيما بلغ عائد المؤشر القياسي عن نفس الفترة ما نسبته (1.2 %) وحقق الصندوق منذ بدء نشاطه في يناير 2009 عائدا نسبته (12.1 %) ويقل هذا المعدل عن معدل عائد المؤشر القياسي البالغ نسبته (13.7 %). 1.6 مليار دولار أصول تدار من المملكة المتحدة تدير "الإمارات دبي الوطني لإدارة الأصول" .

وهي شركة مملوكة بالكامل لمجموعة "الإمارات دبي الوطني"، أكبر مجموعة مصرفية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا من حيث الأصول، أكثر من 1.6 مليار دولار من خلال مجموعة من المنتجات التي تشمل صناديق الدخل الثابت والأسهم في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، إضافة إلى مجموعة من صناديق المخاطر العالمية البارزة ومجموعة متكاملة من الأدوات المالية المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية. وتدير الشركة صناديقها انطلاقاً من جيرسي في جزر القنال بالمملكة المتحدة، وتزاول نشاطها وفق قوانين "لجنة جيرسي للخدمات المالية. وتزاول شركة "الإمارات دبي الوطني لإدارة الأصول" نشاطها وفق قوانين "سلطة دبي للخدمات المالية".