تعرف على العقود المستقبلية للأسهم المفردة والفرق بين تداولها وتداول الأسهم؟

شاشة تداول السوق السعودي

تعتزم تداول السعودية إطلاق العقود المستقبلية للأسهم المفردة اعتبارا من 4 يوليو 2022 على الشريحة الأولى من الشركات المدرجة التالية: مصرف الراجحي، أرامكو السعودية، البنك الأهلي السعودي، مصرف الإنماء، سابك، اس تي سي، كيان السعودية ، الشركة السعودية للكهرباء، المراعي، ومعادن.

والعقود المستقبلية للأسهم المفردة هي اتفاق مبرم بين المشتري والبائع الملزمين بإتمام صفقة في تاريخ محدد في المستقبل، وتكون قيمته مشتقة من قيمة السهم (الأصل الأساسي). 

الحقائق الأساسية: 

- تعد العقود المستقبلية للأسهم المفردة عقودا مستقبلية موحدة المقاييس لأسهم مفردة تعد كأصول أساسية لها. 

- يتم اشتقاق قيمة العقود المستقبلية للأسهم المفردة من قيمة الأسهم الأساسية. 

- يمكن تداول العقود المستقبلية للأسهم المفردة في تداول السعودية عن طريق فتح حساب لدى وسيط مسجل لتداول المشتقات (ايداع الضمانات المطلوبة). 

- تنطبق متطلبات الهامش على كل من المشترين والبائعين. 

- تسمح العقود المستقبلية للأسهم المفردة للمستثمرين بتحوط محافظ الأسهم الخاصة بهم، كما تمكن المتداولين من استكشاف الحركة السعرية للأسهم الأساسية. 

- تتيح العقود المستقبلية للأسهم المفردة البيع على المكشوف دون امتلاك الأسهم الأساسية. 

- تتحرك العقود المستقبلية للأسهم المفردة عادة مع حركة الأسهم الأساسية. 

- لا يحق لحاملي العقود المستقبلية للأسهم المفردة التصويت في الجمعيات العمومية. 

- لا يحق لحاملي العقود المستقبلية للأسهم المفردة الحصول على أرباح الشركات. 

مـا الفـرق بيـن تـداول الأسـهم والعقـود المسـتقبلية للأسـهم المفـردة؟ 

يتـم تـداول كل مـن الأسـهم والعقـود المسـتقبلية للأسـهم المفـردة فـي السـوق الماليـة السـعودية، وكلاهما يتيـح التعـرض لحركـة أسـعار الأسـهم الأساسـية، تتيـح العقـود المسـتقبلية للأسهم المفردة فرصا استثمارية مختلفة للمشاركين في السوق. 

فوائد تداول العقود المستقبلية للأسهم المفردة:

- تمكـن المؤسسـات والأفـراد تحـوط محافظهـم مـن خـلال العقـود المسـتقبلية للأسـهم المفـردة؛ لتقليـل الخسـائر فـي ظـروف السـوق المعاكسة. 

- تمكيـن المسـتثمرين لبنـاء اسـتراتيجية تركـز علـى أسـهم شـركة فرديـة واحـدة بـدلا مـن مجموعـة مـن الأسهم (بالمقارنـة مـع العقـود المستقبلية للمؤشرات). 

- تمكيـن المسـتثمرين مـن الوصـول إلـى السـوق بـرأس مـال أقـل مـن خـلال الهامـش المبدئـي. 

- زيـادة الربحيـة مـن خـلال الاسـتفادة مـن خاصيـة الرافعـة المالية. 

- زيادة تدفق السـيولة نحو سـوق الأسـهم. 

المخاطر 

تحتـوي المشـتقات علـى مخاطـر مماثلـة لمنتجـات الأسـواق الماليـة الأخرى، قد تعـرض العقـود المسـتقبلية للأسـهم المفـردة الأطراف المتداولـة لمخاطـر معينـة بمـا فـي ذلـك تقلبات السوق وسيولة السوق.