مورغان ستانلي يرفع حجم طرح ديون إكس إلى 4.7 مليار دولار

يعمل مصرف "مورغان ستانلي" على زيادة حجم أحدث عروضه لبيع ديون شركة "إكس هولدينغز كورب" (X Holdings Corp) إلى 4.74 مليار دولار دون خصم، مما يُقلل بشكل أكبر من التعرض لمنصة التواصل الاجتماعي التي تحتفظ بها البنوك في دفاترها، وفقاً لأشخاص مطلعين على الأمر.

كان المصرف يُسوق لبيع حصة بقيمة 3 مليارات دولار، لكنه قرر زيادة حجم العرض بعد تلقي طلب قوي من المستثمرين، وفقاً للأشخاص الذين لم يكن مخولاً لهم التحدث علناً. من المتوقع أن يتم تسعير الصفقة يوم الخميس.

لم يدل ممثل "مورغان ستانلي" بأي تعليق على الفور.

علقت سبعة بنوك في وول ستريت بالديون بعد تمويل شراء إيلون ماسك للمنصة، التي كانت تسمى آنذاك "تويتر"، في عام 2022. ونظم "مورغان ستانلي" حزمة التمويل التي بلغت قيمتها ما يقرب من 13 مليار دولار، وكان يقود الجهود لبيع الديون.

تُعتبر الصفقة التي يتم تسويقها الآن هي الثالثة خلال فترة تقل عن شهر.

مسيرة بيع ديون "إكس"

كانت الخطوة الأولى هي بيع قرض بقيمة مليار دولار لاختبار السوق، والذي تم تسعيره في نطاق 90% إلى 95% من قيمته الاسمية. وسرعان ما تبع ذلك بيع ديون بقيمة 5.5 مليار دولار مقابل 97% من قيمتها الاسمية. ولا تزال البنوك تحتفظ بمبلغ إجمالي قدره 6 مليارات دولار من ديون "إكس".

تمثل هذه المبيعات تحولاً مفاجئاً في صفقة تمويل طالما اعتُبرت محفوفة بالمخاطر، في إطار استحواذ ماسك عام 2022 على المنصة المعروفة سابقاً باسم "تويتر". وعادةً ما تبيع البنوك الديون في السوق فوراً بعد إتمام صفقات الاستحواذ، لكن المستثمرين ترددوا في قبول الفكرة، لأنه كانوا قلقين بشأن السعر الذي دفعه ماسك، وخشية أن تؤدي تغييراته في سياسات الإشراف على المحتوى إلى نفور المعلنين.

لكن العلاقات الوثيقة للملياردير بالرئيس دونالد ترمب، بما في ذلك دوره الاستشاري، سرعان ما غيّرت التصورات حول آفاق "إكس". ويتوقع المستثمرون أن يعزز دور ماسك في الإدارة ( الأميركية) مصالحه التجارية، رغم أن جهوده الحثيثة لخفض التكاليف الحكومية أثارت اضطرابات في واشنطن. 

في إطار جهوده التسويقية، شارك "مورغان ستانلي" أيضاً تفاصيل جديدة حول الإيرادات والأرباح المعدلة لشركة "إكس"، مما يُشير إلى أن أوضاعها المالية قد استقرت بعد فترة ركود طويلة.