"الجزيرة كابيتال": أداء قطاع البنوك السعودية كان جيداً رغم أزمة "كورونا".. ونوصي بالحياد لـ"الراجحي" و"البلاد" و"الإنماء"

قالت شركة "الجزيرة كابيتال" إن أداء قطاع البنوك السعودية كان جيداً بالرغم من استمرار التباطؤ نتيجة جائحة "كورونا"، والإجراءات الحكومية.

وأضافت الشركة في تقرير لها، أن التحديات التي تواجه القطاع لم تنته، حيث دفع انخفاض أسعار النفط بالحكومة إلى تخفيض الإنفاق، مبيّنةً أن المالية الحكومية ستتحسن مستقبلاً بدعم من تعافي أسعار النفط.

وذكرت أن استمرار النمو القوي في القروض على مدار العام، كان مدعوما بالزيادة الكبيرة في قروض الرهن العقاري، فيما أظهرت القطاعات الأخرى نمواً بطيئاً، حيث أظهر حجم الائتمان لقطاعي التصنيع والتحويل انكماشا بنسبة 2.4% عن الربع المماثل من العام السابق، في حين استقر قطاع التشييد والبناء.

وأشارت إلى استمرار الضغط على صافي الأرباح خلال العام الجاري من انكماش هامش صافي الفوائد وزيادة المخصصات.

وتوقعت أن يستمر سيناريو سعر الفائدة المنخفض حتى عام 2021 بالنظر إلى توجيهات الاحتياطي الفيدرالي، ليستمر معه الضغط على هامش صافي الفوائد، مشيرةً إلى أن استمرار معدل الفائدة المنخفض سيؤدي إلى إعادة تسعير القروض، ما يفاقم التأثير.

وقالت الشركة إن الحصة السوقية الجيدة لمصرف الراجحي (77.3% من القروض مقدمة للأفراد مع نهاية التسعة أشهر الأولى 2020)، وبنسبة فائدة 6%، تضع المصرف في مركز جيد، فيما قد تؤدي قروض الشركات إلى زيادة القروض المتعثرة مما يؤدي لزيادة المخصصات.

وتوقعت أن يحقق المصرف صافي ربح بقيمة 10 مليارات ريال لعام 2020، بانخفاض 1.5% عن العام السابق، فيما توقعت ارتفاع صافي الربح بنسبة 0.6% خلال السنة المالية 2021، بسبب ارتفاع المخصصات.

وأضافت أن محفظة القروض لمصرف الإنماء تحتوى على 77% من قروض الشركات، و42% من قروض الودائع هي ودائع مرابحة، لافتةً إلى أن التركيز العالي لقروض الشركات يؤدي إلى سرعة تأثر المصرف بالقروض المتعثرة، بالإضافة إلى أن التعرض الأعلى للشركات يؤدي إلى إعادة تسعير القروض وبالتالي تأثر هامش صافي الفوائد.

وتوقعت "الجزيرة كابيتال" أن يسجل المصرف صافي ربح بقيمة 2.1 مليار ريال لعام 2020، بانخفاض 15.6% عن العام السابق.

وقالت إن بنك البلاد يملك محفظة قروض بنسبة متساوية تقريباً لقروض الشركات إلى قروض الأفراد، في حين تشكل الودائع تحت الطلب 59% من ودائع البنك، مشيرةً إلى توقعها مخصصات أعلى لدى البنك بمجرد انتهاء برنامج تأجيل القروض، كما توقعت أن يحقق البنك صافي ربح بقيمة 1.36 مليار ريال لعام 2020.

ويوضح الجدول التالي توصيات الجزيرة كابيتال للبنوك الثلاثة والأسعار المستهدفة لها: