ينصح الخبراء والمستثمرون الناجحون حول العالم بتنويع المحافظ الاستثمارية لتشمل فئات أصول مختلفة من أجل تقليل المخاطر وزيادة العوائد.
ويهدف تنويع الأصول لتجنب التقلبات في العوائد التي قد يشهدها أي أصل بسبب عوامل مثل التوترات الجيوسياسية أو التضخم أو الأزمات المختلفة التي يواجهها الاقتصاد العالمي مثل الوباء.
وعلى مدار الفترة من 1970 حتى 2023، تغيرت بصورة كبيرة عوائد أصول منها مؤشر الأسهم الأمريكية "إس آند بي 500" بما يشمل التوزيعات النقدية، والسندات الأمريكية لأجل عشر سنوات، وسندات الشركات، والعقارات (حسب مؤشر "كيس شيللر" الأمريكي)، والذهب، حسبما يوضح الجدول التالي بناءً على بيانات كلية "نيويورك ستيرن" للأعمال.
للاطلاع على مزيد من المواضيع والتقارير في صفحة مختارات أرقام
وبالنظر إلى الذهب على سبيل المثال، نجد أن أسعاره تراجعت بنسبة 9.45% في عام 1970، لكنها قفزت بأكثر من 15% في 1980.
|
العوائد السنوية للاستثمارات في الفئات المختلفة عبر الزمن |
|||||
|
العام |
إس آند بي 500 |
السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات |
سندات الشركات |
العقارات |
الذهب |
|
1970 |
%3.56 |
%16.75 |
%5.65 |
%8.22 |
(%9.45) |
|
1980 |
%31.74 |
(%2.99) |
(%3.32) |
%7.40 |
%15.19 |
|
1990 |
(%3.06) |
%6.24 |
%6.28 |
(%0.69) |
(%3.11) |
|
2000 |
(%9.03) |
%16.66 |
%9.39 |
%9.29 |
(%5.44) |
|
2023 |
%26.06 |
%3.88 |
%8.74 |
%6.29 |
%13.26 |
وحتى تتضح الصورة، فإنه إذا استثمر الفرد 100 دولار في عام 1970 في كل من تلك الأصول المختلفة، فإنه يحقق مكاسب متفاوتة بصورة كبيرة ولكن أعلى مكاسب كانت في الأسهم الأمريكية، لأن قيمة استثمار 100 دولار في أسهم مؤشر "إس آند بي 500" (بما يشمل التوزيعات النقدية المعاد استثمارها) في عام 1970 بلغت 22.419 ألف دولار في 2023.
أما استثمار 100 دولار في سندات الشركات عام 1970، بلغت قيمته 7775 دولارًا في العام الماضي، أي أقل بحوالي 65% عن مكاسب الاستثمار في الأسهم.
لكن استثمار نفس المبلغ في العقارات، كان سينمو إلى 1542 دولارًا فقط بحلول 2023 مع تباطؤ نمو الأسعار في الثمانينيات والعقد الأول من القرن الحادي والعشرين.
كما أنه في أعقاب الأزمة المالية العالمية، استغرق الأمر عقدًا زمنيًا قبل ارتفاع أسعار المساكن إلى ذروتها السابقة المسجلة في 2006.
وبالتالي، فإن تنويع المحافظ الاستثمارية بين الأسهم في قطاعات مختلفة، والذهب كملاذ آمن والسندات والعقارات هو الحل الأمثل لتجنب التقلبات الحادة والاستفادة من طفرات الأسواق.
|
إذا استثمرت 100 دولار عام 1970.. فما فئات الأصول التي ستحقق لك أعلى مكاسب؟ |
|||||
|
العام |
إس آند بي 500 |
السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات |
سندات الشركات |
العقارات |
الذهب |
|
1970 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
1980 |
226 |
141 |
181 |
229 |
1578 |
|
1990 |
823 |
477 |
741 |
374 |
1033 |
|
2000 |
4060 |
1067 |
1886 |
536 |
734 |
|
2010 |
4656 |
1821 |
4191 |
693 |
3760 |
|
2020 |
16890 |
2802 |
8349 |
1155 |
5059 |
|
2023 |
22419 |
2286 |
7775 |
1542 |
5545 |
المصدر: فيجوال كابيتاليست - NYU Stern
التعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}