توقعت شركة "الأهلي كابيتال" أن تسجل شركة الاتصالات المنتقلة السعودية "زين السعودية" صافي دخل بقيمة 82.9 مليون ريال في 2017، كأول صافي أرباح لعام كامل للشركة منذ بداية التشغيل ومقابل توقعاتها السابقة بتحقيق الشركة لصافي خسائر بقيمة 648 مليون ريال.
وأرجعت توقعاتها إلى ارتفاع مبيعات الشركة بدعم من نمو قطاع البيانات وارتفاع الحصة السوقية، بالإضافة لنمو هوامش الربح الإجمالي، وانخفاض تكاليف الإطفاء بعد تمديد الرخصة 15 عاما، وانخفاض نفقات التشغيل.
وقالت الأهلي كابيتال" إن التقدم في بيع أبراج الشركة، الـ8 آلاف، يعتبر من أهم المحفزات، إلا أنها ترى أن هذا النوع من العمليات معقد ويستغرق مدة طويلة، متوقعة أن تحصل "زين" على 2.6 مليار ريال من بيع الأبراج، ما يخفض نفقات الفائدة بحوالي 172 مليون ريال.
فيما ترى أن أهم المخاطر هي ارتفاع مستوى الدين عند 12 مليار ريال بالإضافة للأثر السلبي على المساهمين الحاليين عند إعادة هيكلة رأس المال.
وأبقت "الأهلي كابيتال" على توصيتها بالحياد تجاه سهم "زين" مع رفع السعر المستهدف من 7.60 ريال إلى 9.90 ريال للسهم، وهو أعلى من السعر المقارن في التقرير 9.1 ريال بنسبة 8.7%.
ويشار إلى أن التوصية بالحياد تعني بحسب "الأهلي كابيتال" أن السعر المستهدف يمثل عائدا متوقعا بين 15% وهبوطا متوقعا أقل من 10% خلال الـ12 شهرا القادمة.
والجدول التالي يوضح آخر التوصيات الصادرة لـ "زين" في آخر ثلاثة أشهر:
|
التوصيات الصادرة لـ "زين" في آخر ثلاثة أشهر |
||
|
الشركة |
التوصية |
السعر المستهدف |
|
الأهلي كابيتال |
محايد |
9.90 |
|
البلاد المالية |
محايد |
9.60 |
|
الرياض المالية |
شراء |
13.00 |
|
الراجحي المالية |
محايد |
9.50 |
|
الجزيرة كابيتال |
زيادة مراكز |
12.40 |
|
متوسط السعر المستهدف |
10.88 |
|
التعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}