أوبار كابيتال تحدّد توصيتها لـ دله الصحية وترفع السعر المستهدف للسهم

شعار شركة دله للخدمات الصحية

أصدرت أوبار كابيتال تقريرا حديثا لها حول شركة دله للخدمات الصحية، حيث حدّدت توصيتها وسعرها المستهدف للسهم.

للاطلاع على توصيات المحللين لدله الصحية

وحافظت شركة أوبار كابيتال على توصيتها بالتجميع تجاه سهم دله الصحية، مع رفع السعر المستهدف للسهم من 160.5 ريال إلى 183 ريالا، مرجعة ذلك إلى التدفقات النقدية الأفضل من المتوقع سابقا بالإضافة إلى انخفاض تقديرات النفقات الرأسمالية.

وقالت الشركة في تقريرها، إنّه من المرجح أن ترتفع الطاقة الاستيعابية  لمستشفيات دله الصحية بشكل طفيف في نطاق 1 % إلى 2 % من خلال التوسع في المرافق القائمة على مدى السنتين إلى الثلاث سنوات القادمة.
 

وتوقعت أن يرتفع إجمالي عدد الأسرة وقدرة العيادات لدله الصحية بأكثر من 20% لكل منهما سنة 2027 إلى ما يقرب من 1.4 ألف و650 سريرًا على التوالي، وذلك بفضل إضافة مستشفى العارض الذي يضم 250 سريرًا ومدعومًا بزيادة القدرة الاستيعابية في مستشفيات نمار والمملكة.

واوضحت أنّ النمو الصحي للإيرادات وتزايد المنافسة يشيران إلى الطلب القوي، مبينة أن ذلك يشير إلى نمو أعمال الشركة في المستقبل.

وأضافت أنه من المتوقع أن تنمو الأرباح مقابل الإيرادات بوتيرة أعلى خلال فترة توقعاتها، مدعومة بمكاسب الكفاءة وتحسين التكلفة.

وتوقعت أن تسجل الإيرادات معدل نمو سنوي مركب بنسبة 6% خلال الفترة الممتدة بين سنتي 2024 و2028 على خلفية كل من السعة ومتوسط نمو الإيرادات، مع الاستفادة من الطلب القوي.

وذكرت أنّه من المتوقع أن تظل الهوامش في اتجاه صعودي، لافتة أنّ مكاسب الكفاءة والتحكم في التكاليف تشكل ركائز مهمة لإستراتيجية الشركة المستمرة لمدة خمس سنوات والتي تنتهي عام 2026.

وأشارت إلى أنه تم خفض تقديرات النفقات الرأسمالية نظرًا لأن التوسع في المستشفيات الحالية قد اكتمل تقريبًا وأن مستشفى العارض هو المشروع الجديد الوحيد المقرر أن يبدأ العمل خلال السنوات الخمس المقبلة.

وتوقعت أن تحقق دله الصحية صافي ربح بقيمة 413.7 مليون ريال خلال العام المالي 2024، وأن تحقق صافي ربح بقيمة 463.2 مليون ريال خلال العام المالي 2025.