الرئيس التنفيذي لـ"الخبير ريت": الصندوق يستهدف تحقيق عوائد تتجاوز 9% سنوياً

أعلنت الخبير المالية عن قرب إغلاق الاكتتاب لوحدات صندوق "الخبير ريت"، وللتعرف على مميزات هذا الصندوق والفرص التي سيتيحها للمستثمرين، التقينا بالأستاذ / أحمد سعود غوث، الرئيس التنفيذي لشركة الخبير المالية، والذي تناول كذلك رؤيته لسوق الاستثمارات العقارية السعودية بشكلٍ عام.

*ما السبب الذي جعلكم تتخذون القرار بطرح صندوق الخبير ريت العام سيما أنه سبقتكم العديد من الشركات في المملكة؟ وهل تعتقدون أن التوقيت مناسب حالياً للطرح نظراً للظروف الاقتصادية الحالية؟

- بشكلٍ عام، التشريعات الخاصة بالصناديق العقارية المتداولة صدرت في عام 2016م، وهي فترة ليست بالطويلة في صناعة الاستثمار، ومع ذلك شهدنا الشركات الاستثمارية تتسابق نحو هذا النوع من الصناديق، وبالفعل تم طرح عديد من صناديق الريت في السوق السعودية بنجاحٍ كبيرٍ. نحن في الخبير المالية، قمنا بإطلاق صندوق الخبير ريت بميزاتٍ متفردة تجعله يتميز عن صناديق الريت الأخرى المطروحة في السوق مستندين في ذلك على خبراتنا الطويلة في صناعة الاستثمارات البديلة، ومعرفتنا العميقة بالسوق. وبدأت عملية الطرح في 11 نوفمبر 2018 وستكتمل بمشيئة الله يوم غد الموافق 29 نوفمبر 2018.

لقد قمنا خلال تطويرنا للصندوق بالتركيز على عنصرين أساسيين وهما؛ نوعية الأصول، والقيمة المضافة التي ستقدمها الخبير المالية للمستثمرين. وهكذا، وصلنا إلى العائد 9% الذي يتطلع إليه المستثمرون مقابل هذا النوع من المخاطر. طُرحت الصناديق السابقة بعوائد تراوحت من 6% إلى 7%، وقد أثبتت السوق فيما بعد أن هذه العوائد لا تتماشى مع طبيعة المخاطر من وجهة نظر المستثمرين، ونتيجة لذلك نرى اليوم تلك الصناديق تتداول دون أسعار الطرح، إلى أن ارتفعت نسبة العوائد لتصل إلى العائد المطلوب، وعليه فقد حرصت الخبير أن يكون العائد المستهدف بالمستوى الذي يحمي الصندوق من جميع تلك التقلبات، ونحن على يقين أن "الخبير ريت" سيسهم بفاعلية في تلبية تطلعات المستثمرين.

*حدثنا عن الميزات التنافسية لصندوق الخبير ريت التي سيكون من شأنها استقطاب المستثمرين؟

- يتميز الصندوق باستهدافه لتحقيق عوائد تتجاوز 9% سنوياً والتي تُعد من أعلى عوائد الصناديق العقارية المتداولة المدرجة في السوق المالية السعودية ("تداول") والتي سيتم توزيعها بشكل ربع سنوي. كما يستثمر صندوق الخبير ريت في سبعة أصولٍ عقارية متنوعة مُدِرة للدخل موزعة في مواقع متميزة في كل من الرياض وجدة وتبوك.

ويتميز صندوق الخبير ريت عن الصناديق المطروحة في السوق السعودية بأربعة عناصر أساسية؛ أولاً: كون الخبير ريت الصندوق الأول على مستوى المملكة الذي يتسم بتطابق كاملٍ لمصالح كلٍ من مدير الصندوق والمستثمرين فيما يخص كفاءة تحصيل الإيجارات. ففي كل الصناديق المطروحة، يقوم مدير الصندوق باقتطاع رسوم الإدارة بناءً على حجم الصندوق بغض النظر عن كفاءة التحصيل. أما في الخبير ريت فنقوم باقتطاع رسوم الإدارة من الإيجارات المحصلة، وبهذا يُعد الخبير ريت الصندوق الوحيد في المملكة الذي لا يشترط مديره أي أتعاب إدارية، إلا عند تحصيل الإيجارات، وهذه الميزة تعد قفزة نوعية فيما يتعلق بكفاءة هيكلة الصناديق في السوق السعودية. ثانياً: نوعية الأصول، فكما أسلفنا، يتميز الخبير ريت بتنوع الأصول التي يستثمر فيها، وكفاءتها العالية. ثالثاً: العقود الملزمة بمتوسط فترة إيجارية مقدارها 10 سنوات والمدعومة بضمانات قوية.

لقد وضعنا في اعتبارنا معطيات السوق والفرص المستقبلية، ورغبة كافة المستثمرين بمختلف فئاتهم في تحقيق عوائد مجزية من استثماراتهم. وهكذا، قمنا بهيكلة الصندوق بشكلٍ يستهدف توفير العوائد المجزية التي تتماشى مع طبيعة المخاطر المترتبة بالقطاع العقاري، كما قمنا بإعفاء المشتركين من رسوم الاشتراك. بالإضافة إلى ذلك، تسهيل عملية الاشتراك بالصندوق وذلك بإتاحة الاكتتاب من خلال 22 قناة عبر 6 مؤسسات مالية (جهات مستلمة).

* يتم تداول (16) صندوقا استثماريا عقاريا "ريت" في السوق السعودية حالياً، حدثنا عن حجم التداول الحالي لقطاع الريت بالسوق المالية السعودية؟ وهل يكفي عدد الصناديق الحالية لتغطية طلب المستثمرين؟   

- السوق السعودية حجمها كبير، وبطبيعة الحال فإن 16 صندوقاً لا يمكنها تلبية تطلعات كافة الراغبين بالاستثمار في هذا النوع من الصناديق خصوصاً وأن حجم تلك الصناديق مجتمعة لا يتجاوز 12.1 مليار ريال سعودي. فمتوسط حجم صناديق الريت السعودية في مؤشر تداول لا يتجاوز نسبة 0.6%، وهو يعتبر مستوى منخفضاً مقارنةً بالنسب العالمية التي تصل إلى 2.1%. 

وباعتقادي، ينبغي ضخ ضعف هذا العدد في السوق لكي تتحقق تلك التطلعات، فالعرض الآن لا يزال محدوداً، كما يجب على تلك الصناديق زيادة حجم الأصول التابعة لها بالإضافة إلى الاستثمارات التي تدعم حافز الادخار لديه. وبالتالي، أعتقد أن عدد الصناديق سيشهد تزايداً خلال الفترة القادمة، فنحن ما زلنا في البدايات بالنسبة لهذا النوع من الصناديق، لكن الأهم هو التركيز على النوعية والميزات المقدمة للمستثمرين.