«موديز»: «A3» تصنيف ودائع «التجاري»

أعلن سوق الكويت للاوراق المالية بانه ورد اليه كتاب من البنك التجاري الكويتي (تجاري) نصه كالاتي :

بالإشارة الى تعليمات هيئة أسواق المال رقم (هـ.أ.و./ق.ر./إ.م./2/2012) بشأن الافصاح عن المعلومات الجوهرية وآلية الاعلان عنها ، نود أن نحيطكم في هذا الصدد بأن وكالة موديز قامت بتقييم مصرفنا، حيث تضمن تقريرها المؤرخ 18/6/2014 ما يلي:

التصنيفات:

الفئة                                        التصنيف من قبل موديز

النظرة المستقبلية                                    مستقر

ودائع البنك                                       ايه 3/بي-2

المتانة المالية للبنك                                  دي+

تقييم أساس التسهيلات                                  /

التقييم الائتماني الأساسي                          بي ايه1

تقييم أساس التسهيلات                                  /

التقييم الائتماني الأساسي المعدل                  بي ايه 1

المؤشرات الرئيسية للتصنيف الائتماني

البنك التجاري الكويتي (ش.م.ك) (البيانات المالية المجمعة) [1]

                             [2] الربع الأول        [2] كما بنهاية           [2] كما بنهاية       [2] كما بنهاية    [2] كما بنهاية 
                               لعام 2014             عام 2013           عام 2012        عام 2011      عام 2010
إجمالي الموجودات
(مليون دينار كويتي)         3,915.3             3,929.5              3,668.1          3,714.3      3,622.6

إجمالي الموجودات
(مليون دولار أمريكي)      13,903.7            13,914.6             13,044.4       13,334.4    12,878.1

الأسهم العادية الملموسة
(مليون دينار كويتي)           428.8                 428.2                 408.4              399.0         417.2     

الأسهم العادية الملموسة
(مليون دولار أمريكي        1,522.6              1,516.2            1,452.5            1,432.6      1,483.0  

صافي هامش الفوائد (%)      2.2                     2.3                    2.3                   2.5             2.4

الإيرادات قبل احتساب
المخصصات /متوسط الأصول
المرجحة بأوزان المخاطر (%) - 3.7 3.5 4.1 3.9
صافي الإيرادات / متوسط

الأصول المرجحة بأوزان
المخاطر (%) - 0.9 0.0 0.0 1.7
(صناديق الأسواق النقدية –
الموجودات السائلة) /
إجمالي الموجودات (%) -17.0 -16.2 -11.6 -10.6 -7.6

ودائع أساسية/متوسط
إجمالي القروض (%) - 111.6 99.3 93.3 86.0

نسبة الشريحة الأولى (%) - 15.5 16.7 15.8 18.2

الأسهم العادية الملموسة/
الأصول المرجحة بأوزان
المخاطر (%) - 14.8 15.8 14.8 17.8

نسبة التكاليف إلى
الإيرادات (%) 26.8 24.2 23.9 22.2 24.5

القروض المتعثرة/
إجمالي القروض (%) - 1.4 2.8 6.7 15.4
القروض المتعثرة/حقوق
( المساهمين + مخصصات
خسائر القروض) (%) - 4.8 9.4 22.9 55.4

ملخص حول دوافع التصنيف من قبل "موديز":

إن تصنيف الودائع طويلة الأجل على مرتبة ايه 3والذي حصل عليه البنك التجاري الكويتي يعكس رفع تصنيف الدعم للبنك من مرتبة بي ايه 1 لتقييم أساس التسهيلات / للتقييم الائتماني الأساسي وهو ما يدلل على الاحتمالية العالية لحصول البنك - إن استدعت الضرورة – على دعم نظامي.

كما لفت التقرير إلى تصنيف الودائع قصيرة الأجل عند برايم -2.

وأشارت موديز أن تقييم أساس التسهيلات / التقييم الائتماني الأساسي ba1 يعكس النواحي التالية: (1) ارتفاع مخاطر الائتمان نتيجة زيادة معدل التركز الائتماني ومتطلبات تكوين المخصصات خلال السنوات الأخيرة، (2) قوة وكفاءة معدلات الربحية الأساسية مع انخفاض معدل الربحية الصافية.

وفي هذا الشأن، أشار التقرير أن العائد على متوسط الموجودات قد بلغ ما نسبته 0.6% في عام 2013 وخلال الربع الأول من عام 2014.

كما تشير التصنيفات أيضاً إلى وضع السيولة الملائم لدى البنك والذي يدعمه الهيكل التمويلي القائم على الودائع ووجود مصدات وقائية كافية لحماية رأس المال (بلغت نسبة حقوق المساهمين إلى الموجودات 14.6% كما في مارس 2014).

ارتفاع مخاطر الائتمان نتيجة زيادة معدل التركز الائتماني ومتطلبات تكوين المخصصات خلال السنوات الأخيرة

على الرغم من التقدم الملحوظ في قيام البنك بتنظيف دفتر قروضه من القروض المتعثرة المتراكمة خلال الفترة من 2008 – 2010 والانخفاض الكبير في نسبة القروض غير المنتظمة إلى إجمالي القروض إلى نسبة قدرها 1.4% كما بنهاية 2013 مقارنة بنسبة مرتفعة قدرها 15.4% في نهاية عام 2010، فإن البنك لا زال يواجه التحديات المتعلقة بجودة أصوله، وينعكس ذلك في استمرارية تكوين المخصصات العالية والتي ما تزال تؤثر بالسلب على صافي ربحية البنك.

وقد قام البنك خلال عام 2013 بتكوين مخصصات مقابل خسائر القروض بنحو 65 مليون دينار كويتي والتي تعادل حوالي 2.7% من إجمالي القروض وهي أعلى بكثير من المستويات القائمة قبل 2008 والتي بلغت نسبتها أقل من 1% وبالتالي فإن مخصصات خسائر القروض قد التهمت حوالي ثلثي الإيرادات التي حققها البنك قبل احتساب المخصصات.

ومع ذلك، وخلال الربع الأول من 2014 فقد تراجعت مخصصات خسائر القروض بشكل لافت لتمثل 6.3% من الإيرادات قبل احتساب المخصصات.

ولعل هذا التراجع يشير – وعلى نحو مبكر - إلى قدرة البنك على التجاوب مع معظم التحديات المرتبطة بجودة الأصول التي فرضت نفسها إبان الفترة من 2008 – 2009 التي شهدت نشوء الأزمة المالية العالمية وذلك نتيجة لـ (1) عمليات الشطب الكبيرة بنحو 486 مليون دينار كويتي خلال الفترة من 2010 – 2013 وهو ما يعادل 18% من إجمالي القروض لدى البنك في عام 2009،(2) البيئة التشغيلية الجيدة التي شهدتها الكويت خلال السنوات الثلاثة الماضية، (3) السداد التدريجي للقروض التي تم منحها قبل عام 2010، (4) التغطية الملائمة بالمخصصات للقروض غير المنتظمة بما يزيد عن 360% كما في نهاية عام 2013.

وعلى نحو مماثل بأقرانه من البنوك الأخرى الحائزة على تصنيفات ائتمانية في الكويت والمنطقة، فإن مخاطر الائتمان لا تزال تنشأ عن عمليات التركز الائتماني الكبيرة لدى البنك، حيث أن أكبر 20 عميلاً من عملاء التسهيلات الائتمانية لدى البنك يستحوذون على نسبة 260% من الشريحة الأولى لرأس المال، كما أن مصادر مخاطر الائتمان المتزايدة تتضمن عمليات التركز القطاعي لدى البنك تجاه (1) قطاع العقارات (يستحوذ على حوالي 20% من القروض المسجلة بدفاتر البنك)، (2) شركات الاستثمار الكويتية وهو قطاع مازال متأثراً بالمشاكل التي لم يتم حلها والتي ظهرت خلال الأزمة المالية في الفترة من 2008 – 2009 (تستحوذ على حوالي 5% من القروض المسجلة بدفاتر البنك)،(3) عمليات الإقراض الشخصي لتمويل شراء الأوراق المالية (تستحوذ على حوالي أكثر من 10% من القروض المسجلة بدفاتر البنك).