"موديز" تثبت تصنيف "بنك بوبيان" عند "Baa1"

أعلن سوق الكويت للاوراق الماليه انه قد ورد اليه من بنك بوبيان كتاب نصه كالتالي :

عملاً بأحكام البند 'ثالثاً' الفقرة (18) من تعليمات هيئة أسواق المال الصادرة بشأن الإفصاح عن المعلومات الجوهرية وآلية الإعلان عنها، نود الإفادة بأن وكالة موديز للتصنيف الائتماني قد قامت بمراجعة أوضاع مصرفنا مؤخراً وأصدرت تقريراً تم بموجبه تثبيت كافة عناصر تصنيف البنك وذلك وفقاً للتفصيل الآتي :

عناصر التصنيف :

1. النظرة المستقبلية: مستقرة (Stable)

2. تصنيف الودائع طويلة الأجل: بي ايه ايه 1 (Baa1)

3. تصنيف الودائع قصيرة الأجل: بي 2 (P-2)

4. التقييم الائتماني الأساسي: بي ايه 1 (Ba1)

5. التقييم الائتماني الأساسي المعدل بي ايه ايه 1 (Baa1)

إن تثبيت عناصر التصنيف هو انعكاس لما يلي :

- مقدرة البنك على المحافظة على جودة أصوله العالية ونسب التغطية الجيدة بالإضافة إلى استمرار النمو في أعماله على الرغم من صغرها نسبياً حيث بلغت حصته السوقية نحو 4.6% من السوق المصرفي في الكويت كما في سبتمبر 2014.

- رسملة قوية بالرغم من تراجع في مستوى الرسملة إلا أنها ستبقى مدعومة بتحقيق البنك لأرباح متصاعدة وسياسة رسملة الأرباح المحققة.

- ترافق نمو البنك السريع مع بعض مخاطر التركزات والتحديات المرافقة لها.

- استمرار وجود توقعات مرتفعة لحصول البنك على دعم البنك الأم ( البنك الوطني).

بالإضافة إلى ما سبق فإن تصنيفات بنك بوبيان تتلقى الدعم أيضاً من التقييم الكلي لدولة الكويت التي تتمتع باقتصاد قوي جداً يستند إلى احتياطات كبيرة للنفط والغاز وإلى فوائض مالية مرتفعة في الموازنة العامة سمحت للدولة والقطاع الخاص بتملك أصول خارجية.

وذلك على الرغم من تأخر الكويت عن مثيلاتها في تنويع مصادر الدخل الأخرى نتيجة بعض العوائق السياسية المحلية ووجود مخاطر جيوسياسية محيطة بالكويت ، هذا بالإضافة إلى مخاطر احتمال استمرار انخفاض سعر النفط واحتمال تأثيره السلبي على تقييم الكويت.

اعتبارات التقييم :

1. جودة الأصول العالية و نسب التغطية الجيدة :

إن توقعات وكالة موديز هي باستمرار تعاظم جودة أصول البنك مشفوعا بانخفاض انكشاف البنك على شركات الاستثمار الذي انخفض من نحو 23% في نهاية 2009 إلى نحو 8% هذا فضلاً عن نسبة القروض الغير منتظمة والتي تبلغ 1.1% كما في 31 ديسمبر 2014 منخفضة من 11% كما فى ديسمبر 2009 وتعتبر الان الاقل بين البنوك الكويتية وتتمايز حتى عن متوسط يبلغ 2.4% لدى البنوك العالمية التي تحمل التقييم الائتماني الأساس بدرجة Ba1.

بالإضافة إلى ذلك ارتفاع نسبة تغطية الديون إلى نحو 198 % من نحو 45% فقط في نهاية 2009 بالمقارنة مع متوسط تغطية لدى البنوك المحلية يبلغ 104% ومع نسبة 87% كمعدل تغطية لدى البنوك العالمية المماثلة، هذا فضلاً عن ارتفاع حصة القروض الاستهلاكية والشخصية لدى البنك لتبلغ نحو 40% من إجمالي المحفظة الائتمانية لديه.

2. تركز المخاطر والتحديات المترافقة مع النمو السريع :

- على الرغم من كون بنك بوبيان من البنوك الصغيرة نسبياً في السوق المحلي إلا أن تطور البنك والنمو المتسارع في إجمالي أصوله وحجم أعماله مكنه من زيادة حصته إلى نحو 4.6% من السوق المصرفي المحلي حيث بلغ متوسط نسبة نمو أصول البنك نحو 21% خلال الفترة من 2008 لغاية 2014 يقابلها متوسط نسبة نمو لقيمة الأصول لدى البنوك المحلية المقارنة تبلغ نحو 6%.

هذا مع العلم أن النسبة العظمى في نمو أصول البنك قد تم تحقيقها ابتداءً من سنة 2009 أي في الفترة التي تلت تملك بنك الكويت الوطني حصة مؤثرة من رأس مال البنك والتي تبلغ حاليا نحو 58 %.

إن الشراكة الاستراتيجية لبنك بوبيان مع بنك الكويت الوطني كان لها أثرا قويا في دعم البنك وتقوية أعماله مع ترسيخ حضوره القوي كذراع مصرفية إسلامية لبنك الكويت الوطني.

- بالرغم من ان محفظة تمويل الشركات لا تزال تمثل النسبة الأكبر من محفظة التمويل في سنة 2014 إلا أن البنك استطاع رفع نسبة محفظة تمويل الأفراد إلى 40% من الإجمالي بالإضافة إلى مساهمة تمويل الأفراد بنسبة 49% من إيرادات البنك التشغيلية.

ونتوقع استمرار البنك بالتركيز على قطاع الأفراد وتحقيق المزيد من النمو.

على الرغم من الإقرار بأن النمو السريع هو عامل إيجابي كبير إلا أن ذلك يولد ضغوطاً على جودة الأصول وتنامي مخاطر التشغيل وزيادة الموارد البشرية هذا فضلاَ عن تنامي التركزات في بعض القطاعات الاقتصادية وخاصة القطاع العقاري على الرغم أن هذا الأمر ينسحب على كل البنوك الكويتية الأخرى، شأنه شأن التركز الموجود في ودائع العملاء.

3. رسملة قوية بالرغم من تراجع في مستوى الرسملة إلا أنها ستبقى مدعومة بربحية متصاعدة وسياسة رسملة الأرباح:

- على الرغم من أن قوة الرسملة لدى بنك بوبيان تعتبر مرتفعة لدى مقارنتها مع البنوك المنافسة الأخرى حيث بلغت نسبة الشريحة الأولى نحو 17% في ديسمبر 2014 بالمقارنة مع نسبة 24% في ديسمبر 2012 حيث يعزى الانخفاض إلى نمو المحفظة الائتمانية و تخصيص جزء من رأس المال مقابل زيادة نسبة الملكية في اثنين من الشركات الزميلة ( بنك معاملات – إندونيسيا و بنك لندن و الشرق الأوسط ).

ومع ذلك فإن مستوى الرسملة لدى البنك لايزال أعلى من مستواه لدى البنوك المحلية و العالمية المنافسة و البالغة 16% و 12% على التوالي.

إن مستوى الرسملة القوي قد تلقى الدعم في زيادة رأس المال التي تمت في 2010 وبالسياسة المتبعة في رسملة الأرباح المخصصة بالرغم من تغير تلك السياسات جزئياً خلال 2014 ودفع توزيعات نقدية إلا أن الجزء الأكبر من الأرباح قد تم رسملته.

مدلولات التقييم :

تصنيف الودائع طويلة الأجل 'بي أيه أيه 1 (Baa1)' :

تعتبر الالتزامات المصنفة ضمن الفئة 'بي ايه ايه (Baa)' ذات جودة متوسطة وعرضه لمخاطر ائتمان معتدلة. كما يشير الرقم 1 إلى الترتيب في أعلى فئة التصنيف العام.

تصنيف الودائع قصيرة الأجل 'بي2 (P-2)':

يتميز المصدرون (أو المؤسسات الداعمة) المصنفة ضمن الفئة 'برايم – 2' بقدرة قوية على سداد التزامات الديون قصيرة الأجل.

التقييم الائتماني الأساسي: بي ايه 1 (Ba1):

يتميز المصدرون الذين يتم تقييمهم ضمن الفئة 'بي ايه' بقوة مالية مضاربية سواء متأصلة أو قائمة بذاتها وبالتالي فهم عرضة لمخاطر ائتمان اساسية بدون الأخذ في الاعتبار إمكانية الحصول على دعم غير عادي من المجموعة التابعة لها أو من الحكومة.

يشير الرقم 1 إلى الترتيب في أعلى فئة التصنيف .