ما هي شهادة "CME-1" المؤهلة للاستثمار في السوق الموازي "نمو"؟

اعتمدت هيئة السوق المالية السعودية عددا من الشروط التي تؤهل الأفراد للتداول بالسوق الموازية "نمو" وذلك بالتزامن مع الاطلاق المرتقب للسوق في 26 فبراير الجاري.
 

وأوضحت الهيئة أن الأفراد يمكنهم التداول في "نمو" بطريقتين، تتمثل الطريقة الأولى في التداول بشكل غير مباشر عن طريق الصناديق الاستثمارية أو المحافظ الخاصة المدارة من قبل الأشخاص المرخص لهم من قبل الهيئة.
 

اما الطريقة الثانية، فتتمثل في التداول بشكل مباشر بعد الحصول على الشهادة العامة للتعامل في الأوراق المالية المعتمدة من قبل الهيئة (CME-1) (لمعرفة من يستطيع الاستثمار في السوق الموازي).
 

و​يمثل اختبار الشهادة العامة للتعامل في الأوراق المالية الاختبار الأساسي الموجه والمطلوب للوظائف واجبة التسجيل في مؤسسات الاشخاص المرخص لهم في السوق المالية السعودية.
 

ويتميز الاختبار باتساع تغطيته العلمية واشتماله على المعرفة اللازمة في الاستثمار والأدوات التحليلية المساعدة ذات العلاقة في الاقتصاد والقوائم المالية بالإضافة إلى الأنظمة واللوائح ذات الصلة.
 

ويشمل الجزء الأول من الشهادة تشريعات الأوراق المالية، والتي تضم المواضيع التالية:
 

1- نظام السوق المالية، بما في ذلك أهداف الهيئة والجهات المشتركة معها وتنظيم الوسطاء وصناديق الاستثمار وتنظيم الشراء والعرض المقيد للأسهم، إضافة الى العقوبات والأحكام الجزائية للمخالفات.

2- لائحة سلوكيات السوق، وتشمل منع التلاعب بالسوق والتداول بناء على معلومات داخلية والتعامل مع البيانات غير الصحيحة.

3- لائحة طرح الأوراق المالية، وتشمل أطراف الطرح والطرح الخاص وحالاته.

4- قواعد التسجيل والإدراج، وتشمل المصدر ومستشاره المالي، وشروط التسجيل والإدراج، والتسجيل في القائمة الرسمية.

5- لائحة أعمال الأوراق المالية، وتشمل ممارسة نشاط الأوراق المالية، والاستثناءات من الترخيص وإعلانات الأوراق المالية.

6- لائحة الأشخاص المرخص لهم، وتشمل الترخيص والأشخاص المسجلين، وممارسة الأعمال وقبول العملاء، والعلاقة معهم وتقديم التقارير لهم.

7- لائحة صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار العقاري، وتشمل الطرح ومتطلباته والتقارير والتسعير ومتطلبات الترخيص وتثمين أصول الصناديق.

8- لائحة الاندماج والاستحواذ، وتشمل قواعد العروض ومسؤوليات الأطراف.

9- قواعد مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، وتشمل التطبيق العام لمتطلبات مكافحة غسل الأموال، وتطبيق السياسات والإجراءات على فروع الشخص المرخص له والشركات التابعة له خارج المملكة.

10- لائحة حوكمة الشركات في السعودية، وتشمل حقوق المساهمين والجمعية العامة، والإفصاح والشفافية.
 

أما الجزء الثاني من الشهادة فيشمل عمليات الأوراق المالية، التي تغطي المواضيع التالية:
 

1- الأسواق المالية، تنظيم الأسواق ونظم التداول وإدارتها.

2- مؤشرات الأسواق المالية، تعريف المؤشرات وكيفية حسابها وخصائصها.

3- أدوات الاستثمار والأوراق المالية، مثل سوق النقد وأسواق رأس المال، والاستثمارات الدولية.

4- البيئة الاقتصادية، كيفية قياس الناتج المحلي، والتعرف على الدورات الاقتصادية والتذبذب الاقتصادي والبطالة والتضخم، والسياسة المالية والنظام النقدي والمصرفي والصرف الأجنبي والاقتصاد العالمي.

5- أساسيات القوائم المالية، المفاهيم الأساسية لتلك القوائم (الميزانية، الدخل، والتدفقات النقدية).

6- تحليل القوائم المالية، ويشمل التحلي النسبي والنسب المالية.

7- الإجراءات المالية والإدارية، وتشمل الأحداث الإلزامية من توزيعات أرباح نقدية وأسهم منحة وتجزئة الأسهم.

8- الأسس الكمية للتحليل الاستثماري، وتشمل القيمة الزمنية للنقود، ومعدلات العائد الكلي، ومخاطر الاستثمار.

9- تقييم الأصول والاستثمار في الأسهم، وتشمل تقييم الأوراق المالية ومضاعفات الأسعار والتحليل الفني للأسهم.

10- تقييم أصول أدوات الدين، وتشمل التعرف على أدوات الدين ومخاطر الاستثمار فيها وتقييمها.

11- المشتقات، وتشمل التعرف عليها والعقود الآجلة والمستقبلية وعقود الخيار والمبادلة.

12- أسس اتخاذ القرار الاستثماري، وتشمل بيئة الاستثمار وإدارة المحافظ، ونموذج تسعير الأصول الرأسمالية.

13- صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات المتداولة وصناديق التحوط، وتشمل خصائص تلك الصناديق ومزاياها وأنواعها وتحديد صافي قيمة الأصل.

14- أدوات الاستثمار المتوافقة مع أحكام الشريعة، وتشمل التعرف على العقود الشرعية من المشاركة والمضاربة والمرابحة والسلم والاستصناع وغيرها من العقود.

15- عمليات الاندماج والاستحواذ وإعادة الهيكلة والطروحات الأولية.

16- أساسيات الالتزام في الأسواق المالية، وتشمل وظائف الرقابة وأعباء ومنافع الالتزام.